AI熱潮太瘋狂！高盛對(duì)沖基金ETF跑贏標(biāo)普500

智通財(cái)經(jīng)APP注意到，人工智能的繁榮正讓尋求優(yōu)勢(shì)的對(duì)沖基金大獲全勝。數(shù)據(jù)顯示，規(guī)模1.27億美元的高盛對(duì)沖行業(yè)VIP ETF(GVIP)在2023年迄今已經(jīng)上漲了16%以上。該基金通過(guò)掃描13F份備案文件，建立了一個(gè)受歡迎的對(duì)沖基金投資組合。相比之下，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲了近10%。

GVIP在2023年的優(yōu)異表現(xiàn)在很大程度上要?dú)w功于它持有的三大股票：人工智能寵兒英偉達(dá)(NVDA.US)、博通(AVGO.US)和AMD(AMD.US)。在英偉達(dá)的引領(lǐng)下，芯片制造商在過(guò)去一個(gè)月里股價(jià)飆升，因?yàn)閲@該技術(shù)的炒作不斷升溫。在最新一輪企業(yè)財(cái)報(bào)中，該技術(shù)是一個(gè)熱門(mén)話題。盡管GVIP自2016年底成立以來(lái)一直落后于標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)，但該ETF的回報(bào)表明，對(duì)沖基金能夠走在人工智能熱潮的前面。

咨詢公司the ETF Store總裁Nate Geraci表示,“在最近的人工智能熱潮之前，GVIP和受基本面驅(qū)動(dòng)的對(duì)沖基金經(jīng)理進(jìn)行了適當(dāng)?shù)亩ㄎ?，這在一定程度上值得稱贊?！薄耙簿褪钦f(shuō)，人人都有得意的時(shí)候。”

GVIP每季度重新平衡一次，由50只在美國(guó)對(duì)沖基金前十大持倉(cāng)股中出現(xiàn)頻率最高的股票組成。在每次重組中，其所持資產(chǎn)的權(quán)重都是相等的。

Geraci表示，通常情況下，ETF往往在科技股和成長(zhǎng)股表現(xiàn)優(yōu)異的時(shí)期表現(xiàn)良好，而在風(fēng)險(xiǎn)偏好惡化時(shí)表現(xiàn)落后。因此，GVIP在2022年表現(xiàn)不佳，暴跌32%，而標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌19%。

盡管過(guò)往記錄參差不齊，但GVIP在2023年迄今的表現(xiàn)是一場(chǎng)勝利，而在這一年里，大多數(shù)積極的基金經(jīng)理都被人工智能熱潮打了個(gè)措手不及。根據(jù)瑞士信貸5月22日的一份報(bào)告，活躍基金經(jīng)理中減持股票最多的公司包括蘋(píng)果、特斯拉、英偉達(dá)、亞馬遜和微軟，這些公司對(duì)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)2023年的漲幅貢獻(xiàn)了大約三分之二。

英偉達(dá)今年以來(lái)已飆升約170%。英偉達(dá)是GVIP的頭號(hào)持股股，權(quán)重為2.5%。根據(jù)彭博匯編的數(shù)據(jù)，GVIP在2022年11月增持了該芯片制造商的股票。

盡管表現(xiàn)強(qiáng)勁，但GVIP今年迄今仍有近2200萬(wàn)美元的資金流出。Bloomberg Intelligence分析師Eric Balchunas表示，這只ETF可能會(huì)繼續(xù)難以吸引投資者。雖然GVIP的表現(xiàn)超過(guò)了標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)，但規(guī)模達(dá)1,890億美元的景順QQQ信托系列1等以科技股為主的基金今年已經(jīng)飆升了21%。

資深ETF分析師Balchunas表示，"有了這樣一只基金，人們可能會(huì)說(shuō)，'我不需要這個(gè)，我買(mǎi)景順QQQ信托系列1就好了，' "“就業(yè)績(jī)而言，鑒于投資者似乎不愿進(jìn)入股市，我認(rèn)為這對(duì)該基金影響不大?！?/p>