大摩：維持美團-W(03690)“增持”評級 目標價180港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報告稱，維持美團-W(03690)“增持”評級，首季業(yè)績穩(wěn)固，憧憬外送業(yè)務(wù)單位利潤提升，以及到店業(yè)務(wù)交易額及市場份額有增長空間，目標價180港元。

報告中稱，核心本地商業(yè)業(yè)務(wù)方面，大摩引述美團管理層透露，展望今年全年預(yù)計收入可同比增長30%，非國際會計準則下經(jīng)營利潤預(yù)計將實現(xiàn)逾20%增長。按業(yè)務(wù)劃分，外送銷量預(yù)計同比增長20%以上，單位利潤或?qū)⒏纳疲坏降?、酒店及旅游業(yè)務(wù)經(jīng)營利潤率則預(yù)期保持在約35%水平。管理層又預(yù)期，旗下外送業(yè)務(wù)具有商家、用戶及配送網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，競爭對手難以復(fù)制，長遠而言預(yù)期市場份額可從目前的70%進一步提升至75%以上。