高盛：下調(diào)萬科企業(yè)(02202)評(píng)級(jí)至“中性” 目標(biāo)價(jià)降至16.2港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報(bào)告稱，將萬科企業(yè)(02202)評(píng)級(jí)由“買入”降至“中性”，將估值相對(duì)凈資產(chǎn)折讓率，由25%擴(kuò)大至35%，目標(biāo)價(jià)由18.7港元下調(diào)至16.2港元。

報(bào)告中稱，公司H股與A股的市價(jià)，與資產(chǎn)凈值折讓差距，由10個(gè)百分點(diǎn)擴(kuò)大至20個(gè)百分點(diǎn)，可能是因?yàn)橥顿Y者對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的興趣較低，尤其是流動(dòng)性不高的公司，該行維持對(duì)萬科2023至24年每股盈利預(yù)測(cè)，分別為1.91及1.99元人民幣，并預(yù)計(jì)公司今年合約銷售表現(xiàn)將跑輸該行覆蓋的國(guó)企，但認(rèn)為其毛利率今年會(huì)開始穩(wěn)定，到2023-25年將達(dá)到覆蓋國(guó)企平均值。