摩根大通：予騰訊(00700)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至440港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根大通發(fā)布研究報(bào)告稱，予騰訊(00700)“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由430港元上調(diào)至440港元。公司公布首季業(yè)績(jī)后，該行對(duì)集團(tuán)的盈利前景更有信心。令人驚喜的是，由于收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變及持續(xù)的成本效益，利潤(rùn)率結(jié)構(gòu)持續(xù)改善。

報(bào)告中稱，騰訊首季經(jīng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)溢利勝該行預(yù)期達(dá)19%;經(jīng)調(diào)整每股盈利增長(zhǎng)率由去年第四季的19%加快至今年首季的28%，該行預(yù)計(jì)，其增長(zhǎng)將在今年剩余時(shí)間進(jìn)一步加快，預(yù)計(jì)將達(dá)30%。在國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)強(qiáng)勁勢(shì)頭的支持下，騰訊的網(wǎng)絡(luò)游戲收入同比增長(zhǎng)已加快至今年首季的11%，預(yù)計(jì)強(qiáng)勁勢(shì)頭將會(huì)持續(xù)。對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，今年首季強(qiáng)勁總收入可能會(huì)支持未來(lái)幾個(gè)季度的游戲收入。