大摩：AMD(AMD.US)AI領(lǐng)域潛力可能比之前預(yù)期要“高出數(shù)倍”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，根據(jù)Jon Peddie Research的數(shù)據(jù)，AMD(AMD.US)和英偉達(dá)(NVDA.US)是GPU領(lǐng)域最大的兩家半導(dǎo)體公司，其中英偉達(dá)幾乎壟斷了大約85%的市場(chǎng)份額。但摩根士丹利(簡(jiǎn)稱“大摩”)表示，隨著AMD繼續(xù)在游戲和人工智能領(lǐng)域逆風(fēng)前行，該公司的機(jī)會(huì)可能比最初想象的要大得多。

據(jù)大摩分析師Joseph Moore在最近的一份報(bào)告中表示，盡管AMD在人工智能領(lǐng)域歷來有“錯(cuò)誤的開端”，但其即將推出的MI300報(bào)價(jià)偏高、再加上近來供應(yīng)鏈的評(píng)價(jià)，都暗示其中潛藏的機(jī)會(huì)比之前預(yù)期“高出數(shù)倍”。

此外，Moore指出，大摩原本保守估計(jì)2024年AMD的AI相關(guān)營(yíng)收將達(dá)1億美元，高層的說法也很謹(jǐn)慎，但正在形成的潛在機(jī)會(huì)明顯更大。Moore如今相信，AMD在2024年的AI相關(guān)營(yíng)收將達(dá)4億美元，若一切順利，最高有機(jī)會(huì)上看12億美元。

Moore補(bǔ)充稱，雖然近期的增長(zhǎng)可能是“爆炸性的”，但Lisa Su博士領(lǐng)導(dǎo)的公司也來自市場(chǎng)之外，這使其進(jìn)一步與英偉達(dá)競(jìng)爭(zhēng)。

據(jù)了解，AMD首席執(zhí)行官Lisa Su在5月2日剛在財(cái)報(bào)電話會(huì)議表示，AMD成長(zhǎng)可在下半年回歸正軌，人工智慧是未來擴(kuò)大市場(chǎng)的關(guān)鍵之一，并表示：“AI還在萌芽期，需要的運(yùn)算效能將大增，超微具備良好優(yōu)勢(shì)、能抓住機(jī)會(huì)?！?/p>

值得注意的是，AMD可能會(huì)在進(jìn)一步推進(jìn)人工智能的過程中獲得外部幫助。

據(jù)報(bào)道，微軟(MSFT.US)正在與AMD合作開發(fā)人工智能處理器，不過微軟的發(fā)言人否認(rèn)AMD參與了微軟自己的代號(hào)為Athena的人工智能處理器的開發(fā)。

Moore還指出，客戶之前一直對(duì)AMD的數(shù)據(jù)中心GPU很感興趣，但鑒于英偉達(dá)的巨大地位，這家總部位于加州圣克拉拉(Santa Clara)的公司很可能會(huì)做出“積極”反應(yīng)，以捍衛(wèi)自己的地盤。

此外，Moore認(rèn)為AMD即將推出的MI300芯片將比英偉達(dá)的A100(售價(jià)約為9,000美元)有“顯著”折扣，但事實(shí)可能并非如此。初步跡象顯示，該卡的平均售價(jià)可能在1萬美元左右。

相反，英偉達(dá)最新的人工智能芯片H100在2022年以3.65萬美元的價(jià)格上市，由于需求旺盛，最近在eBay和其他第三方平臺(tái)上的售價(jià)超過了4萬美元。

Moore還指出，AMD已經(jīng)使MI300(售價(jià)高達(dá)5000美元)在該價(jià)格的推理應(yīng)用中具有“競(jìng)爭(zhēng)力”，該公司正在為客戶進(jìn)行少量定制芯片。

最后，AMD在訓(xùn)練大型語言模型方面可能也有更大的機(jī)會(huì)，鑒于OpenAI的ChatGPT和谷歌的Bard最近備受關(guān)注，這是一個(gè)熱門話題。大型語言模型可以用CPU進(jìn)行訓(xùn)練(如果對(duì)結(jié)果沒有緊迫性或低延遲應(yīng)用程序)，但如果有延遲要求，則需要GPU。Moore認(rèn)為，AMD在這一領(lǐng)域的機(jī)會(huì)“比我們最初的預(yù)期更切實(shí)、更持久”。

英偉達(dá)在首席執(zhí)行官黃仁勛的領(lǐng)導(dǎo)下，可能仍會(huì)積極捍衛(wèi)自己在這些領(lǐng)域的地位，但Moore補(bǔ)充稱，AMD看到了來自這些客戶的“穩(wěn)定”訂單，而且與前幾代相比，贏得的“實(shí)實(shí)在在”。

對(duì)于AMD來說，下一步可能是下個(gè)月推出其云服務(wù)器CPU，但Moore補(bǔ)充稱，該公司可能會(huì)在發(fā)布會(huì)上概述其人工智能戰(zhàn)略。MI300預(yù)計(jì)將于今年第四季度推出，但鑒于該股今年以來的大幅上漲(年初至今為51%)，投資者預(yù)計(jì)AMD在正式發(fā)布之前會(huì)有強(qiáng)勁的業(yè)績(jī)。