建銀國際：維持中石化(00386)“跑贏大市”評級 目標(biāo)價上調(diào)至5.65港元

智通財經(jīng)APP獲悉，建銀國際發(fā)布研究報告稱，維持中石化(00386)“跑贏大市”評級，鑒于第一季盈利優(yōu)于預(yù)期、天然氣平均售價較預(yù)期好以及原油生產(chǎn)成本低于預(yù)期，將2023/24財年的盈利預(yù)測分別上調(diào)9%/6%，目標(biāo)價由5.5港元上調(diào)至5.65港元。

報告中稱，公司首季凈利潤同比下降12%，在同業(yè)中降幅最大，但集團(tuán)能夠加強(qiáng)對石油氣生產(chǎn)的成本控制，從而改善其上游業(yè)務(wù)的盈利能力，其中，營業(yè)利潤率從2022年第一季的13%上升到今年第一季的16%。此外，雖然集團(tuán)下游業(yè)務(wù)同比表現(xiàn)不及其他同業(yè)，但按季來看，其營銷業(yè)務(wù)明顯回升。