大摩：維持理想汽車(02015)“增持”評級 目標(biāo)價上調(diào)至155港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報告稱，理想汽車(02015)首季收入大致上符合該行預(yù)期，資本開支較佳，令盈利表現(xiàn)優(yōu)于預(yù)期。該行指，次季指引強(qiáng)勁達(dá)7.6萬輛至8.1萬輛，以及成交量于下半年回穩(wěn)上升，意味著訂單良好勢頭持續(xù)。預(yù)計公司今年全年取得利潤(比原預(yù)測提前一年)，凈利率約3%，而明年及2025年則分別改善至5%及7%。將其目標(biāo)價由110港元上調(diào)至155港元，維持其評級為“增持”。

該行將公司今年、明年及2025年汽車銷量預(yù)測上調(diào)30萬輛、42萬輛及60萬輛;而今年汽車毛利率預(yù)測維持在20.4%不變，符合公司指引，將明年及2025年預(yù)測則下調(diào)1個百分點及1.5個百分點。