大摩：予康師傅控股(00322)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至16港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，在康師傅控股(00322)公布去年業(yè)績后，調(diào)整對(duì)其預(yù)測模型，將今年銷售預(yù)測微調(diào)1%，主要是由于面類和飲料的銷售預(yù)測，隨著重新開放和渠道正?；岣?。該行保持今年?duì)I業(yè)利潤率預(yù)測不變，以反映原材料成本降低和組合升級(jí)帶來的0.6個(gè)百分點(diǎn)的毛利率提升，被擴(kuò)大市場份額而增加的0.6個(gè)百分點(diǎn)的營業(yè)費(fèi)用率所抵銷，因此今年凈利潤預(yù)測相應(yīng)下降6%，明年盈利預(yù)測則略微提高，因?yàn)殇N售預(yù)期提高。將康師傅目標(biāo)價(jià)由15.5港元略微上調(diào)至16港元，評(píng)級(jí)“增持”。