交銀國(guó)際：維持大唐新能源(01798)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)3.52港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱，維持大唐新能源(01798)目標(biāo)價(jià)3.52港元，以及維持“買入”評(píng)級(jí)。公司第1季凈利潤(rùn)同比上升28%，期內(nèi)盈利相對(duì)全年盈利占比高于去年同期，盈利端來說應(yīng)略好于預(yù)期。期內(nèi)整體發(fā)電量同比上升約25%，新增裝機(jī)為40兆瓦的光伏項(xiàng)目，整體電價(jià)同比下跌9.2%。第1季公司凈負(fù)債及總權(quán)益比例為138%，較去年年底下降6個(gè)百分點(diǎn)，公司最近通過總體融資規(guī)模732億元人民幣，以上融資額度為自建項(xiàng)目的資本開支。該行指，相比2022-24年間公司核心盈利約11%的復(fù)合增長(zhǎng)率，目前公司7.3倍2023年市盈率的估值仍有一定提升空間。