Stifel：阿斯麥(ASML.US)2024年營收增長將大幅放緩 下調(diào)評級至“持有”

智通財經(jīng)APP獲悉，投行Stifel的分析師Juergen Wagner將其對阿斯麥(ASML.US)的股票評級從“買入”下調(diào)至“持有”，目標(biāo)價從750歐元下調(diào)至650歐元。

分析師指出，阿斯麥今年可能實現(xiàn)25%的營收增長，但到2024年將營收增長大幅放緩至5.5%。分析師表示：“我們認為，目前晶圓廠的需求已從先進制程轉(zhuǎn)向成熟制程，這意味著EUV光刻機需求的下降，第一季度EUV新增訂單金額環(huán)比下降超過50%就證明了這一點?！薄案鶕?jù)我們的分析，這將對2024年(和2025年)的增長預(yù)期產(chǎn)生負面影響。”

分析師補充稱，今年內(nèi)存市場的嚴(yán)重低迷可能會對EUV工具產(chǎn)生更大的影響，而其他半導(dǎo)體設(shè)備公司，如應(yīng)用材料(AMAT.US)(鑒于它們的能力)則處于更有利的地位。

阿斯麥上周公布的數(shù)據(jù)顯示，該公司Q1凈銷售額為67.46億歐元，同比增長91%，好于市場預(yù)期的63.1億歐元;凈利潤為19.56億歐元，上年同期為6.95億歐元，同比增長183%，好于市場預(yù)期的16.2億歐元;每股收益為4.96歐元，上年同期為1.73歐元。Q1毛利率為50.6%，上一季度為51.5%。

此外，阿斯麥預(yù)計，第二季度凈銷售額將增至65億-70億歐元，高于市場預(yù)期的64.2億歐元;預(yù)計毛利率在50%-51%之間。對于2023年全年，該公司預(yù)計全年凈銷售額將增長超過25%，預(yù)計毛利率將小幅增長。