花旗：維持騰訊(00700)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至503港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持騰訊(00700)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，并納入新焦點(diǎn)名單。由于其穩(wěn)健的執(zhí)行力、彈性的商業(yè)模式和股東回報(bào)，目標(biāo)價(jià)由520港元下調(diào)至503港元。

展望第二季，該行預(yù)計(jì)騰訊總收入同比升12.7%至1510億元，非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)20.7%至340億元。踏入今年次季或下半年，預(yù)計(jì)公司將加快發(fā)布新游戲，及視頻賬戶(hù)的持續(xù)增長(zhǎng)，云業(yè)務(wù)收入恢復(fù)增長(zhǎng)和金融科技環(huán)境緩和，首季總收入同比增長(zhǎng)將進(jìn)一步加快。

報(bào)告提到，公司將于下月17日公布首季業(yè)績(jī)，預(yù)計(jì)將符合預(yù)期，估計(jì)首季總收入同比增長(zhǎng)6.7%至1,445億元，非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)25%至320億元或22%的利潤(rùn)率，是由于在線(xiàn)廣告收入增長(zhǎng)27%，另金融科技和企業(yè)服務(wù)(FBS)收入增9%。雖然游戲活動(dòng)受惠于有效的農(nóng)歷新年期間推廣和新游戲發(fā)布，但由于基數(shù)效應(yīng)和延遲的收入確認(rèn)，該行保守地預(yù)計(jì)，游戲收入為同比持平。