美銀證券：重申太平洋航運(02343)“買入”評級 目標(biāo)價降至4.6港元

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報告稱，重申太平洋航運(02343)“買入”評級，今年第二季運費略低于預(yù)期，將其今年預(yù)測下調(diào)10%，目標(biāo)價由4.75港元下調(diào)至4.6港元。該行指出，上半年的運費表明集團今年有望實現(xiàn)中高雙位數(shù)的強勁股本回報率。

該行表示，集團下半年的運費走勢將因季節(jié)性等因素而得到改善，但管理層承認(rèn)全球仍存在持續(xù)不確定性。太平洋航運在下半年運費按半年回升的情況下，或?qū)⒂诮衲戤a(chǎn)生19%的股本回報率，但以保守計算，集團至少會取得14%的股本回報率。該行認(rèn)為，集團有足夠的空間繼續(xù)其今年75%的派息率，意味著派息37.5港仙或10%股息收益率。