美股前瞻 | 三大股指期貨漲跌不一，美股財報季正式拉開帷幕!

1. 4月17日(周一)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.16%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.10%，納指期貨跌0.03%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)跌0.12%，英國富時100指數(shù)漲0.20%，法國CAC40指數(shù)跌0.10%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.35%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌0.62%，報81.92美元/桶。布倫特原油跌0.60%，報85.79美元/桶。

市場消息

美股財報季正式拉開帷幕!本周關(guān)注奈飛(NFLX.US)、特斯拉(TSLA.US)等公司業(yè)績。上周包括摩根大通 、花旗集團(tuán)、富國銀行在內(nèi)的美國大型銀行都交出了優(yōu)異答卷，摩根大通Q1營收更是創(chuàng)下歷史新高。本周，藍(lán)籌業(yè)績依然是市場最重要焦點，首先登場的仍然是金融類巨擘，嘉信理財周一打頭陣，反映證券商在銀行業(yè)危機(jī)期間是否受損。其次，美國銀行及高盛周二公布季績，也會反映在高通脹及高利率環(huán)境下，金融巨擘的業(yè)績受到的沖擊有多大。奈飛、特斯拉等大型科技股也將分別于周二、周三美股盤后放榜。此外，還需要關(guān)注本周的一些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布，包括，美聯(lián)儲經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書，以及多位美聯(lián)儲官員講話。

“鴿派女王”否認(rèn)進(jìn)一步加息了?耶倫：銀行業(yè)收緊信貸或可替代更多加息。美國財政部長耶倫表示，在近期銀行倒閉后，銀行可能會變得更加謹(jǐn)慎，并可能進(jìn)一步收緊貸款，這可能使美聯(lián)儲進(jìn)一步加息的必要性消失。耶倫指出，這將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)中的信貸受到限制，“可能會取代美聯(lián)儲需要進(jìn)一步加息的做法”。耶倫表示，為遏制上個月硅谷銀行和簽名銀行倒閉造成的系統(tǒng)性威脅而采取的政策行動已使存款外流趨于穩(wěn)定，“情況一直很平靜”，但她還沒有看到這一領(lǐng)域出現(xiàn)“足夠戲劇性或重大”的變化，從而改變她對經(jīng)濟(jì)前景的看法。此外，一些美聯(lián)儲官員曾表示，美聯(lián)儲應(yīng)采取更為謹(jǐn)慎的立場，因為他們預(yù)計銀行將在未來幾個月限制放貸。

大摩知名空頭：美股尚未走出熊市，債券收益率上升或致標(biāo)普500創(chuàng)新低。華爾街最知名的空頭之一、摩根士丹利策略師Michael Wilson表示，標(biāo)普500指數(shù)的上漲僅由少數(shù)幾只股票推動，如果債券收益率上升，該指數(shù)將面臨新低的風(fēng)險。Wilson表示，在三個月的滾動基礎(chǔ)上，跑贏標(biāo)普500指數(shù)的股票比例是有記錄以來最低的。這位策略師在《機(jī)構(gòu)投資者》調(diào)查中因正確預(yù)測股市暴跌而排名第一。Wilson表示，如果通脹具有粘性，并且債券收益率上升，最大的風(fēng)險可能來自科技股的下滑。以科技股為主的納斯達(dá)克100指數(shù)今年上漲了20%，部分原因是美國一些地區(qū)銀行的突然倒閉引發(fā)了投資者從銀行股轉(zhuǎn)向成長股。

大摩：美股科技硬件板塊尚未見底，但投資者應(yīng)為拐點做好準(zhǔn)備。隨著多家領(lǐng)先的科技硬件公司準(zhǔn)備從下周開始發(fā)布一系列業(yè)績報告，在企業(yè)預(yù)算緊縮和支出削減的情況下，該行業(yè)何時才能真正恢復(fù)到持續(xù)增長的狀態(tài)仍然存在不確定性。這也是摩根士丹利分析師Erik Woodring對硬件行業(yè)的評估。他表示，盡管科技硬件公司今年迄今為止表現(xiàn)良好，但“我們還沒有準(zhǔn)備好認(rèn)為本輪周期見底”。Woodring表示，他是根據(jù)最近對科技公司首席信息官和硬件客戶的調(diào)查作出這一觀點的。Woodring最近將其對硬件行業(yè)的看法從“謹(jǐn)慎”升級為“中性”，理由是“IT硬件的后周期負(fù)盈利修正已完成50%至75%”。

惠譽：對美國財險/意外險行業(yè)展望為中性，預(yù)計今年承保業(yè)績將有所改善。評級機(jī)構(gòu)惠譽表示，由于表現(xiàn)不佳的汽車和財產(chǎn)險業(yè)務(wù)的保險費率將提高，美國財產(chǎn)險/意外保險公司今年的承保業(yè)績預(yù)計將有所改善。然而，在通脹加劇和更廣泛的宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性背景下，賠付率波動可能會阻礙2023年保險業(yè)盈利能力的恢復(fù)?；诮衲杲?jīng)營業(yè)績穩(wěn)定至改善，惠譽對財險/意外險行業(yè)的展望為中性。該機(jī)構(gòu)預(yù)計，今年的行業(yè)綜合比率為100.4%?？紤]到最近在保險巨災(zāi)損失正?；^程中進(jìn)行的定價和承保調(diào)整，個人業(yè)務(wù)可能在2023年有所改善。商業(yè)保險業(yè)務(wù)的綜合比率預(yù)計將較目前有利的承保利潤水平略有惡化。直接承保保費增長將略有放緩，但仍將高于歷史正常水平，因為個人險種保費增長勢頭強(qiáng)勁。受商業(yè)和個人業(yè)務(wù)費率上漲的推動，2022年直接保費連續(xù)第二年增長超過9%。

對沖基金一年來首次“All in”!美元勢將逆轉(zhuǎn)跌勢?此前投資者將美聯(lián)儲降息預(yù)期推高至極端水平，但對沖基金目前押注美元近三年來持續(xù)時間最長的度周下跌趨勢即將逆轉(zhuǎn)。根據(jù)美國商品期貨交易委員會(CFTC)的最新數(shù)據(jù)，上周杠桿基金對所有主要貨幣兌美元的匯率都出現(xiàn)了凈做空，這是自2022年1月以來的首次。盡管衡量投資者整體倉位的指標(biāo)仍是看空美元，但對沖基金的普遍樂觀情緒可能表明，對銀行業(yè)危機(jī)對美聯(lián)儲抗擊通脹意愿影響的擔(dān)憂正在消退。在美聯(lián)儲理事沃勒表示，他支持進(jìn)一步加息以應(yīng)對持續(xù)高企的價格后，這些押注上周五取得了勝利，彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)結(jié)束了連續(xù)三天的下跌。

個股消息

嘉信理財(SCHW.US)第一季度凈營收51.2億美元，預(yù)估51.5億美元；第一季度調(diào)整后每股收益93.3美分，預(yù)估90美分。第一季度銀行存款3257億美元，預(yù)期為3259.3億美元。嘉信理財決定暫停主動股票回購計劃。

庫克開始推動印度零售業(yè)務(wù)了!傳蘋果(AAPL.US)在當(dāng)?shù)劁N售額接近60億美元。據(jù)知情人士透露，截至今年3月，蘋果在印度的銷售額創(chuàng)下近60億美元的新高，較上年同期的41億美元增長了近50%。這突顯出隨著該公司首席執(zhí)行官蒂姆·庫克抵達(dá)印度開設(shè)第一家本地門店，印度市場對這家iPhone制造商的重要性越來越大。據(jù)了解，蘋果日前宣布將于美國東部時間5月4日股市收盤后發(fā)布第二季度財報，并暗示預(yù)計全球總營收將出現(xiàn)下滑。庫克將于本周在印度開設(shè)第一家蘋果專賣店，以尋求在這個擁有14億人口的國家加速增長。隨著全球科技需求放緩，蘋果將印度不斷擴(kuò)大的中產(chǎn)階級視為一個有吸引力的機(jī)會，并正在以越來越快的速度增加在印度的產(chǎn)量。

默沙東(MRK.US)將以200美元/股收購Prometheus(RXDX.US)交易價值約108億美元。默沙東周日宣布，同意以每股200美元現(xiàn)金收購專注于免疫學(xué)的臨床階段生物技術(shù)公司Prometheus Biosciences，這意味著總股權(quán)價值近108億美元。根據(jù)協(xié)議條款，默沙東將通過一家子公司收購Prometheus的所有流通股，交易預(yù)計將于2023年第三季度完成。

傳巴克萊(BCS.US)本周將在投行部門裁員100多人。據(jù)報道，巴克萊銀行(BCS.US)本周將在其投資銀行部門裁員100多人，這是不到六個月的第二輪裁員。知情人士表示，被裁掉的工作崗位并不局限于某個國家或某個業(yè)務(wù)部門。此次裁員正值交易活動放緩，銀行面臨利率上升壓力之際。高盛(GS.US)和花旗(C.US)等銀行業(yè)巨頭近幾個月也進(jìn)行了裁員。去年11月，巴克萊開始在其投資銀行部門裁員約200人，約占該部門全球員工總數(shù)的3%。

谷歌(GOOG.US)有點慌!三星電子考慮將設(shè)備默認(rèn)搜索引擎改為必應(yīng)。據(jù)媒體周日報道，微軟(MSFT.US)旗下搜索引擎必應(yīng)可能會取代Alphabet旗下谷歌，成為三星電子設(shè)備上的默認(rèn)搜索服務(wù)。報道稱，全球領(lǐng)先智能手機(jī)制造商三星正在考慮做出調(diào)整，三星的合同預(yù)計每年為谷歌帶來30億美元收入，這個收入來源現(xiàn)在面臨風(fēng)險。談判仍在進(jìn)行中，三星可能會決定保留谷歌作為默認(rèn)提供商。根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，三星在2022年售出了2.61億部智能手機(jī)，全部運行谷歌的安卓軟件。這家韓國公司與微軟和谷歌都建立了長期的合作關(guān)系，其設(shè)備預(yù)裝了兩家公司的應(yīng)用程序和服務(wù)庫，比如微軟OneDrive和谷歌Maps。

德銀(DB.US)CEO拒絕歐盟關(guān)于更新銀行業(yè)處置規(guī)則的計劃。德意志銀行首席執(zhí)行官克里斯蒂安·澤溫在周一公開拒絕了歐盟一項關(guān)于更新銀行業(yè)處置規(guī)則的潛在計劃，并警告稱，更嚴(yán)格的監(jiān)管將助長“影子銀行業(yè)”的規(guī)模。德銀CEO澤溫表示：“將解決方案轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行危機(jī)管理的標(biāo)準(zhǔn)工具，將以我們運轉(zhuǎn)良好的國家存款擔(dān)保計劃為代價。”一份歐盟文件顯示，歐盟定于本月出臺的一項計劃將尋求加快處理瀕臨破產(chǎn)的銀行，以確保這些銀行不是由納稅人紓困，而是用他們自己的資源“紓困”。歐盟的這項提議出臺之際，正值瑞士政府撮合瑞銀與瑞信進(jìn)行歷史性的合并，歐美的銀行業(yè)代表們對于危機(jī)變得更加敏感。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時間20:30：美國4月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)。

北京時間22:00：美國4月NAHB房產(chǎn)市場指數(shù)。

次日北京時間凌晨04:00：美國2月外資凈買入長期證券(億美元)。

北京時間23:00：歐洲央行行長拉加德發(fā)表講話。

次日北京時間凌晨00:00：2024年FOMC票委、里奇蒙德聯(lián)儲主席巴爾金在里奇蒙德商業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)會發(fā)表講話。

業(yè)績預(yù)告

周二盤前：愛立信(ERIC.US)、強(qiáng)生(JNJ.US)、美國銀行(BAC.US)、高盛(GS.US)