上市前股東全部鎖定 專業(yè)醫(yī)師數(shù)字平臺梅斯健康(02415)開始招股

智通財經(jīng)APP獲悉，據(jù)港交所披露，梅斯健康(02415)今天開始招股，4月20日截止認(rèn)購，4月27日上市掛牌，中金及麥格理為聯(lián)席保薦人。公司IPO估值區(qū)間55.25-61.69億港元，募資6.1-6.8億港幣，區(qū)間低端的投前估值與上一輪融資后估值相當(dāng)。

機構(gòu)股東主要包括騰訊(00700)與啟明創(chuàng)投，聯(lián)合創(chuàng)始人及一致行動人持股接近70%，上市前老股東全部設(shè)有禁售鎖定期，預(yù)料上市后走勢穩(wěn)健。

梅斯健康是“中國最大在線專業(yè)醫(yī)師平臺”，截至2022年底，公司月平均活躍用戶數(shù)270萬人，行業(yè)排名第一;注冊醫(yī)師數(shù)量290萬人，平臺注冊的副主任及主任醫(yī)師占中國所有該級別醫(yī)師總數(shù)的67.1%，行業(yè)排名第一。2022年公司營業(yè)收入約3.5億元，毛利約2.1億元，經(jīng)扣除融資財務(wù)虧損調(diào)整后凈利潤約4,555萬元。

從收入來源看，梅斯健康分為醫(yī)學(xué)精準(zhǔn)營銷、醫(yī)師平臺服務(wù)、真實世界研究(RWS)服務(wù)、其他創(chuàng)新服務(wù)。其中精準(zhǔn)營銷是公司最主要的收入來源，2022年收入占比56.9%，毛利率57.7%。醫(yī)師平臺服務(wù)2022年收入占比25.5%，服務(wù)內(nèi)容主要是為醫(yī)師提供研究者發(fā)起試驗和學(xué)術(shù)科研上的輔助，以及平臺上的醫(yī)學(xué)內(nèi)容付費會員收費，整體毛利率高達(dá)77.8%。RWS服務(wù)是公司未來的新增張曲線，收入規(guī)模自2020年起至2022年增長422.3%，2022年收入占比17.6%，毛利率36.5%。

梅斯健康本次IPO基石投資人包括安吉國資平臺、嘉實基金、廣發(fā)資管，投資金額占整體發(fā)行規(guī)模比例約48.8%。其中安吉國資平臺也是去年10月飛天云動(06610)IPO的基石投資人，曾創(chuàng)下上市首月股價翻倍的佳績。