西典新能上交所主板IPO審核狀態(tài)變更為“已問詢” 公司業(yè)務(wù)與寧王深度綁定

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，4月12日，蘇州西典新能源電氣股份有限公司(西典新能)申請(qǐng)上交所主板IPO審核狀態(tài)變更為“已問詢”。華泰聯(lián)合證券為其保薦機(jī)構(gòu)，擬募資8.7億元。

招股書顯示，西典新能的主營(yíng)業(yè)務(wù)為電連接產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括電池連接系統(tǒng)和復(fù)合母排。其中，電池連接系統(tǒng)是電池模組內(nèi)電連接的結(jié)構(gòu)件，主要應(yīng)用于新能源汽車、電化學(xué)儲(chǔ)能領(lǐng)域；復(fù)合母排是一種多層復(fù)合結(jié)構(gòu)連接排，實(shí)現(xiàn)功率器件與主電路組件的電氣連接，按應(yīng)用領(lǐng)域分為工業(yè)電氣母排和電控母排兩類。

自成立以來，西典新能一直專注于電連接領(lǐng)域，在產(chǎn)品創(chuàng)新、多領(lǐng)域產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)等方面具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在業(yè)內(nèi)具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力和行業(yè)地位。2022 年上半年，公司電池連接系統(tǒng)產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率達(dá)到 11.81%，電控母排產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率達(dá)到 28.97%。公司工業(yè)電氣母排產(chǎn)品主要面向中國(guó)中車、西屋制動(dòng)、羅克韋爾、東芝三菱等優(yōu)質(zhì)客戶銷售，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位突出。

其中，復(fù)合母排產(chǎn)品覆蓋工業(yè)變頻、軌道交通、新能源發(fā)電、新能源汽車等應(yīng)用領(lǐng)域，擁有中國(guó)中車、西屋制動(dòng)、羅克韋爾、東芝三菱、比亞迪、法拉電子等多家優(yōu)質(zhì)客戶，優(yōu)質(zhì)客戶群體的廣泛認(rèn)可是公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位突出的表現(xiàn)之一。電池連接系統(tǒng)產(chǎn)品的主要客戶為寧德時(shí)代、上汽時(shí)代、國(guó)軒高科等，產(chǎn)品應(yīng)用于特斯拉、蔚來、理想、小鵬、長(zhǎng)城、賽力斯等眾多整車廠的熱銷車型。

值得注意的是，西典新能客戶集中程度較高，其中寧德時(shí)代為西典新能自 2020 年以來的第一大客戶，其通過長(zhǎng)江晨道間接持有西典新能0.95%的股份。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人對(duì)寧德時(shí)代及其下屬企業(yè)銷售收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為 0.00%、29.57%、69.10%和 74.06%。

若未來公司新開發(fā)產(chǎn)品無法適應(yīng)寧德時(shí)代的需求，或未來寧德時(shí)代因國(guó)際政治形勢(shì)及市場(chǎng)環(huán)境、關(guān)鍵物料供應(yīng)、下游市場(chǎng)需求及自身競(jìng)爭(zhēng)地位發(fā)生不利變化等因素減少向發(fā)行人的采購，則公司電池連接系統(tǒng)的營(yíng)業(yè)收入將受到不利影響，可能導(dǎo)致公司業(yè)績(jī)下滑。

本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，西典新能將按輕重緩急順序投資于以下項(xiàng)目：

面對(duì)新能源汽車以及電化學(xué)儲(chǔ)能等領(lǐng)域快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，西典新能充分發(fā)揮自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)電池連接系統(tǒng)、電控母排業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。于2019年度、2020年度、2021年度以及2022年1-6月，公司營(yíng)業(yè)收入分別為1.67億元、2.50億元、8.22億元和6.28億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為2826.81萬元、2236.14萬元、8034.19萬元和7153.82萬元。