美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌 “小非農(nóng)”不及預(yù)期

1. 4月5日(周三)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.15%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.20%，納指期貨跌0.06%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)跌0.48%，英國富時(shí)100指數(shù)漲0.35%，法國CAC40指數(shù)跌0.18%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.25%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌0.24%，報(bào)80.52美元/桶。布倫特原油跌0.19%，報(bào)84.78美元/桶。

市場消息

“小非農(nóng)”——即美國ADP就業(yè)人數(shù)3月為14.5萬人，預(yù)期20萬人，前值24.2萬人，修正值26.1萬人。3月貿(mào)易/運(yùn)輸/公用事業(yè)就業(yè)人數(shù)增加5.6萬人，2月增加3000人;3月建筑業(yè)就業(yè)人數(shù)增加5.3萬人，2月減少1.6萬人;3月專業(yè)/商業(yè)服務(wù)就業(yè)人數(shù)減少4.6萬人，2月減少3.6萬人;3月制造業(yè)就業(yè)人數(shù)減少3萬人，2月增加4.3萬人;3月金融服務(wù)業(yè)就業(yè)人數(shù)減少5.1萬人，2月增加6.2萬人。ADP 首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家內(nèi)拉·理查森 (Nela Richardson) 表示：“我們的3月份就業(yè)數(shù)據(jù)是表明經(jīng)濟(jì)正在放緩的信號之一。” “雇主們正在從一年來的強(qiáng)勁招聘和薪酬增長浪潮中撤出，在經(jīng)歷了三個(gè)月的平穩(wěn)期后，就業(yè)人數(shù)正在緩慢下降。”

“美元微笑理論”創(chuàng)立者：美聯(lián)儲加息接近尾聲，美元或繼續(xù)貶值15%。全球知名資產(chǎn)管理公司Eurizon SLJ Capital Ltd.的首席執(zhí)行官Stephen Jen近日表示，隨著美國通脹率逐漸降溫，美聯(lián)儲可能不久后將開啟降息周期，因此Stephen Jen預(yù)計(jì)美元將繼續(xù)走弱，未來一年半內(nèi)美元可能在當(dāng)前基礎(chǔ)上再貶值10%至15%。Stephen Jen于2001年在摩根士丹利擔(dān)任策略師期間與他所領(lǐng)導(dǎo)的團(tuán)隊(duì)創(chuàng)立了“美元微笑理論”(Dollar Smile Theory)。這位“美元微笑理論”的創(chuàng)立者預(yù)計(jì)美聯(lián)儲本輪加息周期接近尾聲，并且下一步行動(dòng)將是開啟降息周期。

克利夫蘭聯(lián)儲主席不認(rèn)同市場預(yù)期今年降息，預(yù)計(jì)聯(lián)邦基金利率將升至5%以上。克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特(Loretta Mester)周二表示，盡管美國經(jīng)濟(jì)似乎正在放緩，但美聯(lián)儲可能還會加息，梅斯特稱其并不認(rèn)同今年降息的市場預(yù)期 。梅斯特在演講中表示:“在我的模式預(yù)測中，為了讓通脹保持在2%的持續(xù)下行軌道上，同時(shí)保持通脹預(yù)期穩(wěn)定，今年的貨幣政策在某種程度上進(jìn)一步進(jìn)入限制性領(lǐng)域，聯(lián)邦基金利率將升至5%以上，而實(shí)際聯(lián)邦基金利率將在一段時(shí)間內(nèi)保持在正值區(qū)域?！泵匪固胤Q:“聯(lián)邦基金利率究竟需要提高多少，以及政策需要保持限制性多長時(shí)間，將取決于通脹和通脹預(yù)期下降的程度，而這將取決于需求放緩的程度，供應(yīng)挑戰(zhàn)得到解決的程度，以及價(jià)格壓力正在緩解的程度?！?/p>

新西蘭聯(lián)儲意外加息50基點(diǎn)!市場預(yù)期利率峰值將達(dá)5.5%。新西蘭聯(lián)儲在周三出乎意料地加息50個(gè)基點(diǎn)，使得現(xiàn)金利率達(dá)到逾14年來高點(diǎn)——5.25%，并且表示通脹仍過高且持續(xù)，這也為進(jìn)一步收緊政策敞開大門。新西蘭聯(lián)儲意外的鷹派立場導(dǎo)致許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家修正了他們的預(yù)期，他們預(yù)測官方現(xiàn)金利率(OCR)將提高到5.5%這一峰值。自2021年10月以來，新西蘭聯(lián)儲已將利率上調(diào)了500個(gè)基點(diǎn)，這是自1999年推出OCR以來最激進(jìn)的一次緊縮政策。

暫停加息后，澳聯(lián)儲主席發(fā)聲：暫停≠緊縮周期結(jié)束!在周二，面對疲軟的通脹數(shù)據(jù)和基本持平的失業(yè)率，澳洲聯(lián)儲宣布暫停加息，政策利率維持在3.6%水平，為銀行業(yè)危機(jī)爆發(fā)以來首個(gè)暫停加息的主要發(fā)達(dá)國家央行。澳聯(lián)儲主席洛威周三表示，本周澳聯(lián)儲維持利率不變的決定并不意味著其政策緊縮周期的結(jié)束，這強(qiáng)化了他長期以來將通脹率恢復(fù)到2-3%目標(biāo)的決心。洛威表示：“本月保持利率穩(wěn)定的決定并不意味著加息結(jié)束。事實(shí)上，委員會預(yù)計(jì)，很可能需要進(jìn)一步收緊貨幣政策，以便在合理的時(shí)間范圍內(nèi)使通脹回歸目標(biāo)水平?！甭逋硎?，澳聯(lián)儲決定“按兵不動(dòng)”是謹(jǐn)慎的做法，以便有更多時(shí)間評估自去年5月以來加息3.5個(gè)百分點(diǎn)的影響。他指出，這種做法與澳洲聯(lián)儲在前幾個(gè)周期的做法是一致的。

服務(wù)業(yè)復(fù)蘇強(qiáng)勁!歐元區(qū)綜合PMI連續(xù)三個(gè)月高于榮枯線。標(biāo)普全球統(tǒng)計(jì)的3月歐元區(qū)綜合PMI指數(shù)終值從2月份的52.0攀升至10個(gè)月以來的高點(diǎn)53.7，不過低于54.1的初值，市場預(yù)期同樣為54.1，歐元區(qū)綜合PMI指數(shù)連續(xù)三個(gè)月高于榮枯線50。涵蓋歐元區(qū)主要服務(wù)業(yè)的服務(wù)業(yè)PMI指數(shù)從2月份的52.7快速反彈至55.0，不過低于市場預(yù)期的55.6?！?月份經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的增長主要反映了整個(gè)服務(wù)業(yè)的強(qiáng)勁增長趨勢?？紤]到高通脹和借貸成本上升對家庭收入的擠壓，歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長勢頭的改善令人鼓舞?！睒?biāo)普全球(S&P Global)的高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家Joe Hayes表示。

個(gè)股消息

聯(lián)邦快遞(FDX.US)宣布運(yùn)營公司整合計(jì)劃，將股息上調(diào)10%。聯(lián)邦快遞預(yù)計(jì)在2024年6月全面落實(shí)分階段過渡，預(yù)計(jì)2025財(cái)年將實(shí)現(xiàn)40億美元的永久性成本削減，同時(shí)并宣布將股息上調(diào)10%。聯(lián)邦快遞宣布計(jì)劃整合運(yùn)營公司，分階段過渡，將聯(lián)邦快遞(FEDEX EXPRESS)、陸運(yùn)(FEDEX GROUND)、快遞服務(wù)(FEDEX SERVICES)、聯(lián)邦其他運(yùn)營公司納入聯(lián)邦快遞公司。

瑞銀(UBS.US)：全面整合瑞信(CS.US)將耗時(shí)3-4年。瑞銀集團(tuán)(UBS.US)董事長科爾姆·凱萊赫(Colm Kelleher)在周三表示，瑞士信貸集團(tuán)(CS.US)的全面整合將需要耗費(fèi)三到四年時(shí)間，其中還不包括投資銀行業(yè)務(wù)的逐步關(guān)閉。凱萊赫周三在瑞銀年度股東大會的一次講話中表示，即使有瑞士政府支持的風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)措施，整合這些業(yè)務(wù)仍存在巨大風(fēng)險(xiǎn)。這位瑞銀董事長還表示，瑞信的股東每持有22.48股瑞信股票，就可獲得1股瑞銀股票。

道達(dá)爾能源(TTE.US)與伊拉克政府就100億美元天然氣開發(fā)項(xiàng)目達(dá)成一致。當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月5日，法國道達(dá)爾能源公布了一項(xiàng)在伊拉克執(zhí)行100億美元天然氣綜合開發(fā)項(xiàng)目的協(xié)議。道達(dá)爾能源公司在聲明中表示，該公司與伊拉克政府已同意由伊拉克巴士拉石油公司就這一天然氣綜合開發(fā)項(xiàng)目出資30%，旨在利用伊拉克的自然資源改善伊電力供應(yīng)。聲明透露，道達(dá)爾能源公司還邀請卡塔爾能源公司以25%的出資比例參與該項(xiàng)目，即該綜合開發(fā)項(xiàng)目出資方由道達(dá)爾能源公司(45%)、伊拉克巴士拉石油公司(30%)和卡塔爾能源公司(25%)共同組成。

Meta(META.US)計(jì)劃年底前實(shí)現(xiàn)生成式AI商業(yè)化，用于廣告圖像。Meta計(jì)劃在今年年底前將其專有的生成式人工智能商業(yè)化，用于生成廣告圖像。在訪問日本期間，Meta首席技術(shù)官安德魯·博斯沃思(AndrewBosworth)接受采訪時(shí)表示，預(yù)計(jì)這項(xiàng)技術(shù)能幫助Meta的客戶更有效地接觸受眾，降低成本。

進(jìn)軍印度!蘋果(AAPL.US)將在印度金融中心孟買開設(shè)首家零售店。據(jù)媒體報(bào)道，蘋果將很快在印度開設(shè)第一家官方零售店，該公司周三發(fā)布了一張?jiān)撻T店的概覽圖，但并未給出確切開業(yè)日期。這對這家iPhone制造商來說是一個(gè)里程碑式的舉動(dòng)，要知道，該公司對這個(gè)南亞國家進(jìn)行從制造到銷售的所有方面下了巨大賭注。據(jù)了解，該門店將位于印度金融中心孟買的高檔商區(qū)Bandra Kurla Complex。此外，據(jù)報(bào)道，蘋果還將在印度新德里開設(shè)一家官方零售店。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

21:45：美國3月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值

22:00：美國3月ISM非制造業(yè)PMI

22:30：美國至3月31日當(dāng)周EIA原油庫存(萬桶)