美銀證券：重申中銀香港(02388)“買入”評級 目標價降至32.5港元

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報告稱，重申中銀香港(02388)“買入”評級，預(yù)計2023年利潤率和股本回報率將持續(xù)改善，認為估值具有吸引，目標價由36.3港元下調(diào)至32.5港元。

該行提到，公司去年AT1分配前凈利潤同比增長16.8%至284億元，較該行預(yù)測低2.9%，部分原因是由于投資物業(yè)虧損所致。全年核心盈利同比增長20%，凈資產(chǎn)收益率上升1.2個百分點至9%，派息比率提升1個百分點至53%?？紤]到美聯(lián)儲態(tài)度可能轉(zhuǎn)向，將今明年盈利預(yù)測下調(diào)9%至10%，指出去年下半年凈息差持續(xù)改善，在較高的利率環(huán)境下資產(chǎn)收益率及融資成本上升。