美銀證券：維持交通銀行(03328)“跑輸大市”評級 目標(biāo)價升至5.45港元

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報告稱，維持交通銀行(03328)“跑輸大市”評級，表示更看好農(nóng)業(yè)銀行(01288)及中國銀行(03988)的股息回報及普通股權(quán)一級資本比率水平，將今明兩年盈利預(yù)測上調(diào)約3%至4%，將目標(biāo)價由4.92港元升至5.45港元，以部分反映匯率因素影響。

報告中稱，公司去年AT1分配前純利同比增長5.2%，升幅稍遜于同業(yè)，但較該行預(yù)期高出2.1%。撥備前利潤同比下跌1.3%，符合預(yù)期。此外，交通銀行去年股本回報率下降0.4個百分點至10.3%，去年第四季普通股權(quán)一級資本比率下降至10.06%，水平趨緊。而去年派息比率則提升至32.7%，股息回報達(dá)8.6%。