A股申購 | 旺成科技(830896.BJ)開啟申購 公司專注于齒輪、離合器和傳動類摩擦材料領域

智通財經APP獲悉，4月4日，旺成科技(830896.BJ)開啟申購，發(fā)行價格為5.53元/股，申購上限為120.22萬股，市盈率15.9倍，屬于北交所，國金證券為其獨家保薦人。

招股書顯示，旺成科技是一家致力于齒輪、離合器和傳動類摩擦材料研發(fā)、生產和銷售的高新技術企業(yè)，重慶市專精特新企業(yè)，專精特新“小巨人”企業(yè)。齒輪和離合器是機械傳動領域的關鍵性基礎零部件，屬于國家鼓勵、重點支持的產業(yè)。公司產品包括齒輪和離合器兩大類，在高精度齒輪和離合器核心部件-摩擦材料兩個領域均具備較強的行業(yè)競爭力。

公司是行業(yè)內少數擁有紙基摩擦材料、高精度齒輪兩大核心技術和生產優(yōu)勢的企業(yè)，目前已進入全球一流企業(yè)的供應鏈體系。公司始終堅持走高品質的市場路線，客戶包括日本本田、日本雅馬哈、日本不二越、美國TEAM、意大利比亞喬、德國福伊特等大型跨國公司，并長期成為這些客戶的一級配套企業(yè)。

截至2023年3月31日，公司已取得授權專利39項，其中8項為發(fā)明專利。此外，公司已具備產品型號四百余種，產品外銷美國、德國、巴基斯坦、印度等13個國家，內銷上海、廣州等全國25個省市。

目前，全國齒輪企業(yè)近5000家，骨干齒輪企業(yè)300多家，年銷售億元以上僅200多家，齒輪行業(yè)產值在3000億元左右。隨著下游行業(yè)的發(fā)展，國內齒輪、離合器行業(yè)的主要生產企業(yè)產能還將陸續(xù)擴大，同時吸引更多企業(yè)進入市場。整個齒輪行業(yè)已從高速發(fā)展期過渡到平穩(wěn)發(fā)展期，但仍保持了6.09%的年復合增長率，根據中國機械通用零部件工業(yè)協(xié)會齒輪與電驅動分會數據，預計2022年中國齒輪市場規(guī)模將達3,354億元。

需要注意的是，公司所處行業(yè)具有客戶集中度相對較高的行業(yè)特點，與產品下游客戶主要為大型摩托車、汽車整車制造商等全球百強企業(yè)的特點相關。公司現(xiàn)有摩托車客戶基本覆蓋了市場主流整車廠商，新客戶開拓空間相對較小。若公司主要客戶的生產經營狀況發(fā)生重大不利變化，或其所在國產業(yè)政策發(fā)生重大變化，或因公司的產品質量或技術水平達不到客戶要求等原因導致在單個客戶供應商體系中競爭地位發(fā)生變化，將會對公司的產品銷售產生不利影響，甚至可能面臨營業(yè)利潤大幅下滑的風險。

業(yè)績方面，于2019年度、2020年度、2021年度以及2022年6月30日止，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為3.03億元、2.84億元、3.65億元、1.61億元。其中。公司實現(xiàn)凈利潤分別約為2854.55萬元、2439.43萬元、3741.22萬元、1800.52萬元。