美銀證券：維持碧桂園服務(wù)(06098)“買入”評級 目標(biāo)價上調(diào)至20港元

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報告稱，上調(diào)碧桂園服務(wù)(06098)目標(biāo)價，由18.5元上調(diào)至20港元，相當(dāng)于2024年預(yù)測市盈率12倍，維持“買入”評級。同時上調(diào)對公司今年核心盈利預(yù)測5%至7%。

報告指出，碧桂園服務(wù)今年雙位數(shù)核心盈利增長應(yīng)為可達致的目標(biāo)，外來管理合約競標(biāo)亦見提速，去年第三方新合約價值便同比上升43%，相當(dāng)于長遠可貢獻收入總樓面面積將有約一成增長。此外，公司派息比率慷慨，連同特別股息達近65%，超出預(yù)期。且公司可在現(xiàn)金流支持下維持派息增長。

該行認(rèn)為，碧桂園服務(wù)估值不高，目前股價僅對應(yīng)今明年每股核心盈利7.2及6.6倍。管理層也已表明未來商譽減值機會低，消除不明朗因素。