港股概念追蹤 | 消費股全天領(lǐng)漲 餐飲股漲幅靠前 機構(gòu)看好年內(nèi)消費復蘇的總體表現(xiàn)(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，3月31日，消費股全天領(lǐng)漲，餐飲股漲幅靠前。其中，奈雪的茶(02150)上漲近17%、達勢股份(01405)漲近14%、賞之味(08096)漲超9%，呷哺呷哺(00520)、海倫司(09869)、九毛九(09922)等股拉升跟漲。中信建投證券表示，春節(jié)后年會、商務(wù)宴請、老友聚餐等消費場景繼續(xù)帶動餐飲宴席市場回暖，宴席回補或超預期，終端渠道迎來補貨階段。中信證券表示，消費回暖趨勢已基本明確，看好年內(nèi)消費復蘇的總體表現(xiàn)，判斷演進節(jié)奏大體為從短期的快速修復到漸進回升再到?jīng)_高表現(xiàn)，建議動態(tài)增配。

多家上市公司披露2022年業(yè)績 表示消費場景正有序恢復

近期，多家餐飲上市企業(yè)披露2022年年報。3月30日晚，奈雪的茶發(fā)布2022年年度業(yè)績。期內(nèi)實現(xiàn)收益人民幣42.92億元，同比減少0.1%;公司權(quán)益股東應占虧損4.69億元，同比減少89.63%。

對于2023年的發(fā)展，公司公告表示，隨著疫情管控措施逐步優(yōu)化，營運情況和財務(wù)指標隨即迅速改善，如外賣訂單占比隨著消費者重新回到線下消費而回落，同店收入和盈利能力都開始恢復等，都釋放出強烈的積極信號，奈雪門店在2023年1月、2月的表現(xiàn)進一步鞏固了集團信心。

3月30日，海底撈發(fā)布2022年全年業(yè)績公告，公司來自持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)的收入約為人民幣310.39億元，來自持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)的利潤約為16.37億元，對比上年度虧損額約32.48億元，實現(xiàn)扭虧。截至2022年12月31日，中國大陸地區(qū)共有1349家海底撈餐廳，港澳臺地共有22家，整個大中華區(qū)的海底撈餐廳共計服務(wù)顧客超過2.76億人次，同時擁有注冊會員超過1.16億人，處于中式餐飲的“領(lǐng)頭羊”地位。

海底撈表示，隨著疫情防控措施的持續(xù)優(yōu)化，餐飲堂食等線下消費場景正有序恢復，餐飲行業(yè)信心逐步回暖。國內(nèi)消費呈現(xiàn)復蘇態(tài)勢，聚會社交的需求逐步釋放，海底撈門店客流持續(xù)回升。同時，擴內(nèi)需成為經(jīng)濟工作的重心，受到疫情沖擊較大的餐飲行業(yè)有望迎來政策端的持續(xù)支持，進一步助推餐飲消費升溫。

此外，呷哺呷哺3月28日發(fā)布截至2022年年度業(yè)績報告，該集團取得綜合收入人民幣47.25億元，同比下降23.14%。但在2023年春節(jié)期間，公司總體營收比2022年春節(jié)增長126%，三位數(shù)的增長盡顯餐飲消費火熱。

連續(xù)十年餐飲收入占社零比重逾10% 餐飲市場持續(xù)回暖

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1-2月份，社會消費品零售總額77067億元，同比增長3.5%。其中，餐飲收入8429億元，增長9.2%，餐飲收入占社會消費品零售總額比重約10.94%，限額以上單位餐飲收入2002億元，同比增長10.2%。2022年，社會消費品零售總額439733億元，餐飲收入43941億元，占社會消費品零售總額比重約10%。

中國烹飪協(xié)會會長楊柳認為，餐飲市場依然保持長期向好的基本面。連續(xù)十年餐飲業(yè)收入占社會消費品零售總額比重超過10%。隨著擴大消費政策推動、旅游市場復蘇，餐飲市場將不斷回暖。

中銀證券也同樣表示，1-2月社零數(shù)據(jù)在疫情逐步消散后已實現(xiàn)一定程度復蘇，消費恢復勢頭初顯。在此之上，本地消費需求初步恢復，出入境游消費需求有望隨著政策逐步寬松而得到釋放。短期看好線下本地消費場景持續(xù)復蘇并承接長期積累的消費需求，后續(xù)消費者收入、消費意愿和信心等回暖是消費恢復與成長的主要長期驅(qū)動力。

長途旅行數(shù)量高增刺激消費進一步加速增長

3月15日，香港旅游發(fā)展局(旅發(fā)局)公布，2月訪港旅客的初步數(shù)據(jù)為146萬人次，自2020年2月新冠疫情以來，單月訪港旅客首次突破百萬人次。其中內(nèi)地旅客人數(shù)升幅顯著。香港旅游發(fā)展局17日公布數(shù)據(jù)顯示，預計2023年訪港旅客約2580萬人次，約為2019年旅客數(shù)字的46%，訪港旅客數(shù)量年底可恢復至疫情前的六成左右。

據(jù)澳門特區(qū)政府統(tǒng)計暨普查局17日發(fā)布消息稱，今年2月入境旅客同比增加1.4倍至1593743人次，與1月比較上升14%。今年前兩月澳門入境旅客近300萬人次，同比上升1.2倍。

此外，3月15日出境團隊游試點國家進一步擴容，赴華簽證及入境政策調(diào)整也有望持續(xù)利好入境游業(yè)務(wù)，據(jù)中國民用航空局數(shù)據(jù)，1月國際航線旅客運輸量同比提高378.8%，未來隨著出入境政策進一步放寬，出行消費恢復將進一步加速。

中銀證券認為，疫情影響下，受制于政策限制，長途旅行尤其是出入境旅游業(yè)務(wù)基本陷入停滯狀態(tài)，而隨政策不斷優(yōu)化，長途出行消費有望快速恢復。

政策助力餐飲業(yè)復蘇 行業(yè)投資布局加速

為助力餐飲業(yè)復蘇，1至2月，北京、深圳、杭州多地發(fā)放餐飲專項消費券，效果明顯。美團數(shù)據(jù)顯示，杭州、寧波、紹興、深圳、珠海、東莞等城市發(fā)放消費券后，餐飲堂食消費同比增速均達到了兩位數(shù)。除了發(fā)放消費券，多地政府還出臺政策進一步優(yōu)化營商環(huán)境，包括支持外擺經(jīng)營、推出“餐飲貸”金融產(chǎn)品等。

據(jù)了解，北京舉行多樣餐飲促消費活動;廣州陸續(xù)出臺餐飲扶持政策，對轉(zhuǎn)型升級餐飲企業(yè)最高獎勵100萬元，對營業(yè)額增長企業(yè)最高獎勵200萬元;溫州圍繞降低餐飲業(yè)準入制度性成本等，出臺提振餐飲業(yè)發(fā)展信心十條舉措。

全國人大代表、陶然居集團董事長嚴琦表示，近來，不少餐飲企業(yè)遭受沉重打擊，效益嚴重下滑，普遍呈虧損狀態(tài)，有的甚至瀕臨破產(chǎn)。現(xiàn)已研究出臺階段性、有針對性的扶持政策，加大對受損嚴重行業(yè)復工復產(chǎn)的支持力度，幫助企業(yè)渡過難關(guān)。但目前國家和各地政府出臺的扶持政策中，減稅政策限于對小微企業(yè)的支持，而大、中型餐飲企業(yè)不屬于小規(guī)模納稅人，很難享受國家對于減稅扶持政策。當前餐飲行業(yè)正處于復工復業(yè)的關(guān)鍵期，除了減稅政策，金融政策、社保緩繳等方面仍需政策扶持。

目前，餐飲業(yè)主體信心更足，投資布局加速。不久前，中國(廣州)餐飲產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會暨投融資合作交流展上，上百家餐飲企業(yè)提出近千個品牌餐飲投資項目意向，既有粵菜、湘菜、川菜、魯菜等國內(nèi)主要菜系，又有日料、東南亞菜、中亞菜等國際風味，投資金額超過30億元。

業(yè)內(nèi)人士表示，為了加速餐飲業(yè)全面穩(wěn)步復蘇，要持續(xù)完善政策支持和引導，推出更符合企業(yè)需求和市場預期的幫扶、促消費政策，引導培育龍頭企業(yè)和領(lǐng)軍人才，合理化產(chǎn)業(yè)布局。同時，既要促發(fā)展也要反浪費、既要產(chǎn)品創(chuàng)新也要守好食品安全底線。

相關(guān)概念股：

達勢股份(01405)：達公司是達美樂比薩在中國大陸、中國香港特別行政區(qū)和中國澳門特別行政區(qū)的獨家總特許經(jīng)營商。按2022年的銷售收入計，達勢股份是中國前五大比薩品牌中增長最快的公司，也是中國第三大比薩公司。

呷哺呷哺(00520)：2023年春節(jié)，呷哺呷哺總體營收同比增長126%。巴奴的數(shù)據(jù)顯示，其春節(jié)假期期間北京多家門店日平均翻臺率超過6次，河南多地的翻臺率多次超過了8次/日，最高翻臺達到8.81次/日;營業(yè)額、上桌數(shù)整體對比2022年呈上升趨勢。呷哺呷哺已經(jīng)啟動全面擴張戰(zhàn)略，計劃年內(nèi)新開超過240家門店

海底撈(06862)：2023年春節(jié)期間，全國門店5天內(nèi)接待客流量超650萬人次，同比上漲20%;情人節(jié)期間，全國門店接待客流量超140萬人次，同比上漲25%。

九毛九(09922)：國元國際發(fā)布研究報告稱，維持該股“買入”評級，2H22年經(jīng)營業(yè)績承受較大壓力;23年公司將受益于線下客流回暖，同店銷售的持續(xù)復蘇，考慮到復蘇預期下板塊估值中樞企穩(wěn)回升，目標價24.8港元，對應23/24年46/31倍PE，看好公司穩(wěn)健的經(jīng)營管理風格，以及對新品牌的孵化及運營能力。