A股午評(píng) | 滬指跌超1%、創(chuàng)指升約0.5% AI方向沖高回落

3月27日，A股三大指數(shù)集體低開(kāi)，滬指下挫跌逾1%！截至上午收盤(pán)，滬指跌1.05%，深成指跌0.61%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.45%。盤(pán)面上，中字頭、房地產(chǎn)、游戲、造紙、鋼鐵等板塊跌幅居前，兩市下跌個(gè)股近3700只。

具體來(lái)看，光伏、儲(chǔ)能概念股集體反彈，京山輕機(jī)、科士達(dá)雙雙漲停；根據(jù)華為云官網(wǎng)顯示華為盤(pán)古大模型發(fā)布在即，華為盤(pán)古板塊今日大漲，常山北明一字漲停；光刻膠概念股持續(xù)走強(qiáng)，晶瑞電材20CM漲停；醫(yī)療保健板塊大幅拉升，華大基因20CM漲停，華大智造漲超15%。

跌幅方面，AI方向沖高回落，ChatGPT概念股全線(xiàn)回落 因賽集團(tuán)、捷成股份等跌幅明顯；三大運(yùn)營(yíng)商A股短線(xiàn)跳水，中國(guó)電信跌近5%，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通雙雙跌超2%；黃金股開(kāi)盤(pán)走低，四川黃金跌超7%；保險(xiǎn)、銀行等大金融板塊走低，中國(guó)太保跌超5%。

展望后市，海通證券表示，公募調(diào)倉(cāng)轉(zhuǎn)向TMT或?qū)⒊掷m(xù)一段時(shí)間，數(shù)字經(jīng)濟(jì)望成為第一主線(xiàn)；安信證券也認(rèn)為，AI+數(shù)字經(jīng)濟(jì)的1浪尚未結(jié)束，不改中期向上判斷。

熱門(mén)板塊

1、華為產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)盤(pán)大漲

華為產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)盤(pán)大漲，常山北明一字漲停，拓維信息、四川長(zhǎng)虹、軟通動(dòng)力、神州數(shù)碼、潤(rùn)和軟件高開(kāi)超5%。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，根據(jù)華為云官網(wǎng)顯示，華為盤(pán)古大模型發(fā)布在即，其由NLP大模型、CV大模型、多模態(tài)大模型、科學(xué)計(jì)算大模型等多個(gè)大模型組成，通過(guò)模型泛化，解決傳統(tǒng)AI作坊式開(kāi)發(fā)模式下不能解決的AI規(guī)?；a(chǎn)業(yè)化難題。

2、光刻膠板塊早盤(pán)拉升

光刻膠板塊早盤(pán)異動(dòng)拉升，晶瑞電材漲超15%，容大感光、上海新陽(yáng)、強(qiáng)力新材、格林達(dá)、彤程新材等快速跟漲超3%。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，晶瑞電材公告，參股子公司湖北晶瑞（現(xiàn)持股35%）擬通過(guò)增資擴(kuò)股方式引入戰(zhàn)略投資者。國(guó)家大基金二期、國(guó)信億合基金、國(guó)信閩西南基金擬以現(xiàn)金方式向湖北晶瑞分別增資1.6億元、3000萬(wàn)元和3000萬(wàn)元。

3、ChatGPT概念股繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)

ChatGPT概念股繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)，同花順漲幅擴(kuò)大至18%，股價(jià)突破200元?jiǎng)?chuàng)歷史新高記錄，云創(chuàng)數(shù)據(jù)、軟通動(dòng)力、寶蘭德漲超10%，海天瑞聲、鴻博股份、神州泰岳、三六零等漲超5%。

4、黃金股開(kāi)盤(pán)走低

黃金股開(kāi)盤(pán)走低，四川黃金跌超7%，中潤(rùn)資源、西部黃金、湖南黃金、紫金礦業(yè)等跟跌。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

展望后市，海通證券表示，公募調(diào)倉(cāng)轉(zhuǎn)向TMT或?qū)⒊掷m(xù)一段時(shí)間，數(shù)字經(jīng)濟(jì)望成為第一主線(xiàn)；安信證券也認(rèn)為，AI+數(shù)字經(jīng)濟(jì)的1浪尚未結(jié)束，不改中期向上判斷。

海通證券：公募調(diào)倉(cāng)轉(zhuǎn)向TMT或?qū)⒊掷m(xù)一段時(shí)間，數(shù)字經(jīng)濟(jì)望成為第一主線(xiàn)

借鑒歷史上基金大調(diào)倉(cāng)，2016年公募基金持倉(cāng)從TMT轉(zhuǎn)向白酒 、2020年-2021年從白酒轉(zhuǎn)向新能源，減倉(cāng)前期重倉(cāng)板塊的時(shí)間大約持續(xù)3-4個(gè)季度，加倉(cāng)新板塊的持續(xù)時(shí)間則更長(zhǎng)，如16年后基金加倉(cāng)白酒持續(xù)約4年（2016-2019年）、2020年后基金加倉(cāng)新能源持續(xù)2年多（2020Q1-22Q2）?；鹫{(diào)倉(cāng)的背后邏輯是白酒和新能源板塊的業(yè)績(jī)釋放、且估值配置力度處在較低水平。政策+技術(shù)雙輪驅(qū)動(dòng)提振TMT行業(yè)基本面，基金持倉(cāng)或從新能源轉(zhuǎn)向TMT。

安信證券：AI+數(shù)字經(jīng)濟(jì)的1浪尚未結(jié)束，不改中期向上判斷

我們堅(jiān)定AI+數(shù)字經(jīng)濟(jì)2-3年周期看好，全年主線(xiàn)已經(jīng)非常明確，即便因?yàn)樾星檫^(guò)熱存在1浪調(diào)整但不改中期向上的判斷。當(dāng)前并沒(méi)有明確的證據(jù)導(dǎo)向AI+數(shù)字經(jīng)濟(jì)行情1浪已經(jīng)結(jié)束，但是1浪出現(xiàn)高位調(diào)整的可能性確實(shí)在上升。值得高度注意的是當(dāng)前景氣投資有效性指數(shù)有望見(jiàn)底回升，暗示以 創(chuàng)業(yè)板 指為代表的大盤(pán)成長(zhǎng)開(kāi)啟反彈，高景氣低PEG部門(mén)的修復(fù)信號(hào)也非常明確的。

本文來(lái)自“騰訊自選股”，智通財(cái)經(jīng)編輯：涂廣炳。