業(yè)績會實錄 | 上海石油化工股份(00338)：培育碳纖維產(chǎn)業(yè)成為主力盈利產(chǎn)品之一 繼續(xù)建設高性能百噸線生產(chǎn)纖維產(chǎn)品

智通財經(jīng)APP獲悉，3月23日，上海石油化工股份(00338)在香港舉行2022年年度業(yè)績會，會上，公司董事長萬濤表示，我們要把碳纖維產(chǎn)業(yè)要培育成為主力盈利的產(chǎn)品之一，同時我們還在建設高性能的百噸線生產(chǎn)碳纖維產(chǎn)品，這為我們未來占領開拓碳纖維應用市場以及占領高中低段全面市場創(chuàng)造條件，所以碳纖維也是我們根據(jù)上海市南北轉型戰(zhàn)略發(fā)展調整轉型發(fā)展的一個重點主攻的方向和目標。

順序從左到右：公司董事會秘書劉剛、公司董事長萬濤以及公司執(zhí)行董事、副總經(jīng)理兼財務總監(jiān)杜軍

公告顯示，2022年集團基本完成全年目標，全年累計加工原油1044.53萬噸，同比下降24.11%，生產(chǎn)成品油590.8萬噸，同比下降25.86%;主體商品總量970.62萬噸，同比下降27.82%。產(chǎn)品產(chǎn)銷率為99.83%，貨款回籠率為100%，產(chǎn)品質量繼續(xù)保持優(yōu)質穩(wěn)定。

財務方面，2022年集團取得營業(yè)收入人民幣825.18億元(單位下同)，同比減少7.57%;銷售凈額726.546億元，同比下降4.26%;歸屬于母公司股東的凈虧損28.72億元，去年同期則取得凈利潤20.01億元;基本每股虧損0.265元。

轉型發(fā)展方面，集團加快推動重點項目建設，其中2.4萬噸/年原絲、1.2萬噸/年48K大絲束碳纖維項目國產(chǎn)線成功投產(chǎn)，上海市重點工程項目25萬/年熱塑性彈性體項目穩(wěn)步推進。推進隱患治理和環(huán)保項目，以及光伏等新能源項目建設，氫燃料電池供氫中心項目二階段中交首座兆瓦級光伏電站項目施工完成。推進生物質耦合發(fā)電，實現(xiàn)摻燒生物質燃料噸數(shù)、減少二氧化碳排放噸數(shù)“雙過萬”。首次參與“綠證”市場化交易，申購1萬張“綠證”。

經(jīng)營計劃方面，2023年公司計劃原油加工總量1360萬噸，計劃生產(chǎn)成品油總量800.1萬噸，乙烯75.6萬噸、對二甲苯68萬噸、合成樹脂新產(chǎn)品及專用料年產(chǎn)量69.87萬噸。

以下為智通財經(jīng)APP整理的業(yè)績發(fā)布會問答實錄：

問：公司對于2023年業(yè)績有何展望?

答：從國內(nèi)的國際的市場需求情況來看，有的咨詢公司給我們提供說今年化工產(chǎn)品的走勢總體應該是處于前低后高的走勢，因為年初延續(xù)了去年的壓力，所以今年預計下半年可能會比上半年整體市場形勢要好。

油價方面，我認為油價更多地反映了整體能源領域的供需，所以按今年情況來看，現(xiàn)在的油價跟年初各個投行的預測水平相比還略偏低一點，但總體也大差不差，所以今年整體的能源供需情況也應該是處于正常的水平。

在市場供需方面，盡管我們在傳統(tǒng)的市場領域擁有產(chǎn)品品牌、性能、質量檔次的競爭力和優(yōu)勢，但同時我們要看到目前產(chǎn)能增速是比較快的，國內(nèi)新建產(chǎn)能的投產(chǎn)量也是比較大的。從這個方面看，我們認為今年全年機遇與挑戰(zhàn)并存，某種程度上講機遇下半年更多一點。但從另外一方面來看，由于產(chǎn)能的快速投放，市場的競爭挑戰(zhàn)也會比去年更為激烈。

問：去年公司經(jīng)營現(xiàn)金流取得較大的負數(shù)原因是什么?今年公司在這方面預期是怎樣的?

答：從剛才提到的經(jīng)營現(xiàn)金流的情況來看，2023年度，針對目前的市場情況和我們化工產(chǎn)品的需求情況，公司今年原油加工安排是在1,360萬噸，比2022年度是有一個明顯的增長。同時我們也將在煉油方面結合市場需求的變化，努力做好我們的原油加工總量。

我們化工產(chǎn)品的安排主要是結合著市場的需求，大力增產(chǎn)效益好的產(chǎn)品。

盡管2022年度公司的整個的化工產(chǎn)品的產(chǎn)量大部分出現(xiàn)了下降的情況下，但是我們部分效益好的產(chǎn)品產(chǎn)量還是有所上升。那么在這樣的情況下，我們今年還是會結合著市場的一些需求的變化，全力去增產(chǎn)一些市場有需求、效益好的產(chǎn)品，同時對市場競爭激烈、效益不好的邊際貢獻差的一些產(chǎn)品，我們采取一些限產(chǎn)的措施來提升我們的公司的整體的效率的情況。

所以說從整個原油加工的安排，包括后續(xù)各個化工裝置生產(chǎn)優(yōu)化運行的安排都會根據(jù)市場變化去積極應對，一來是回應市場的需求，二是要在回應市場需求同時實現(xiàn)公司整體的效率的提升和最大化。

去年的四季度，我們也實際上是結合著市場的一些需求，比如說我們?nèi)ツ晁募径葟脑图庸さ陌才牛ǔ善酚偷纳a(chǎn)安排、國內(nèi)外市場安排等等，也都做了調整和預案。今年一季度我們也是根據(jù)這些市場變化在做調整，但是像我們前面介紹的整個國際原油市場價格，公司的原油的主要的原料是原油，所以說原油加工成本的變化對公司整體的盈利能力是會產(chǎn)生很大的影響。那么從目前的原油市場的情況來看，我認為還是處在一個震蕩的過程中，該市場從前期的高點到當前節(jié)點也出現(xiàn)了一定的回落，后續(xù)市場趨勢的變化還有很大的不確定性。

問：公司合成纖維方面的利潤率與去年同期相比大幅下降的原因是什么?未來對碳纖維領域有何展望?另外，新能源方面公司有什么發(fā)展計劃?

答：公司合成纖維業(yè)務方面這兩年盈利水平在下降，下降的主要原因是由于市場情況發(fā)生比較大的變化，對我們來說，為了讓合成纖維業(yè)務盈利，我們的應對措施是積極的進行優(yōu)化調整。像原來的氫能業(yè)務一樣，我們結合上海石化碳纖維業(yè)務的發(fā)展把氫能業(yè)務往碳纖維新材料發(fā)展方向進行調整;滌綸業(yè)務方面，我們現(xiàn)在安排競爭力差的紡絲業(yè)務和氧化PDA業(yè)務進行階段性的停產(chǎn)，因為在目前市場情況下，這些業(yè)務虧損嚴重，有的甚至沒有邊際貢獻，然后把現(xiàn)有的聚酯業(yè)務結合上海石化這幾年自主研發(fā)的成果轉產(chǎn)生產(chǎn)新材料，從原有的化纖維用領域調整到材料領域，這方面工作正在推進。我們計劃在新的業(yè)務拓展取得明顯成效以后，還要進一步提升在這個領域的產(chǎn)能和競爭力水平。

第二，關于上海石化的碳纖維業(yè)務，該業(yè)務作為我們未來上海石化產(chǎn)業(yè)結構調整轉型發(fā)展的一個重要的措施，現(xiàn)在在積極推進上海石化的碳碳纖維大時速48k大時速這個項目，目前一期工程正在積極推進之中，等到開好以后我們下一步再推進二期工程，兩期工程項目總體的設計的產(chǎn)能是原絲每年24,000噸、碳纖維每年12,000噸的產(chǎn)能，一共是6條生產(chǎn)線，每條生產(chǎn)線的碳纖維產(chǎn)能是2000噸。去年10月10號我們成功實現(xiàn)了兩條國產(chǎn)化的生產(chǎn)線，一次打通流程，產(chǎn)出合格產(chǎn)品標志著我們上海石化在碳纖維大石塑項目上的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化邁出了重要的一步。

下一步，我們要把碳纖維產(chǎn)業(yè)要培育成為主力盈利的產(chǎn)品之一，同時我們還在建設高性能的百噸線生產(chǎn)碳纖維產(chǎn)品，這為我們未來占領開拓碳纖維應用市場以及占領高中低段全面市場創(chuàng)造條件，所以碳纖維也是我們根據(jù)上海市南北轉型戰(zhàn)略發(fā)展調整轉型發(fā)展的一個重點主攻的方向和目標。

問：關于碳纖維業(yè)務，從供需關系來看，需求會比增速更慢一些，尤其是公司工廠位于上海，其實度電成本跟其他企業(yè)相比要更高，但能耗其實是碳纖維里成本占比相對比較高的一項，那么相較于同行，公司能否分享自身在做碳纖維業(yè)務的競爭優(yōu)勢?另外，關于2025年的收入預期，對其能否分享一些量化指標?

答：公司的碳纖維實際上分為小絲束和大絲束，小絲束目前是1500噸產(chǎn)，大絲束是2.4萬噸/年原絲、1.2萬噸/年碳絲，我們大絲束一階段基本上在去年10月10號開車成功，并產(chǎn)出合格產(chǎn)品。我們目前的大絲束在國內(nèi)來說是首屈一指的，因為我們擁有自主的知識產(chǎn)權，在國內(nèi)目前來說我們的售價也略高于同行，從質量穩(wěn)定性上也是有保障的。

問：關于原油采購成本方面，其實在過去的相當長一段時間，印象中公司的原油相對于布倫特油價其實是有折價，但是在近幾個季度公司的油價相對于布倫特油價有了溢價，所以今年公司在該方面能不能看到一些下降?從采購原油的角度來看，有哪些其他方面是能夠實現(xiàn)成本控制的?

答：關于原油采購降成本的問題，因為原油成本大概占公司成本的91%左右，是有著很大的比重，所以原油成本對當期的生產(chǎn)經(jīng)營影響很大。

在優(yōu)化生產(chǎn)經(jīng)營策略上，我們提出“以效排產(chǎn)，以產(chǎn)定供，以產(chǎn)促銷”的方針。在“以效排產(chǎn)”上，因為上海石化的產(chǎn)業(yè)鏈比較長，無論從煉油到化工，還是從能源到材料，都是在追求公司整體效益最大化目標下，來安排全公司的生產(chǎn)經(jīng)營，這里邊優(yōu)化的空間和潛力還是非常大的;其次在“以產(chǎn)定供”上，根據(jù)排產(chǎn)的需求來確定原油和原料的采購供應情況，這樣通過這么做能夠做到謀定而后動;然后在“以產(chǎn)促銷”上，除了抓好當期經(jīng)濟效益創(chuàng)收以外，我們還要著眼于未來，通過提高市場份額，來保證企業(yè)市場競爭能力。所以在原油采購的過程中，我們關注的不是油價的高低，也不是油價的溢價，而是關注投入產(chǎn)出的最大化，關注整個每一噸油的增效情況。

問：相較于其他地區(qū)，去年公司從歐洲地區(qū)獲取原油有較為明顯的增長，這是否與從俄羅斯采購有關?去年從俄羅斯采購的原油量是多少?后續(xù)是否還會從俄羅斯采購原油?如果有，那么今年的計劃是怎樣?

答：我們?nèi)ツ旯究偣膊少?,035萬噸原油，那么從采購油種的分地區(qū)的情況來看，在中東和非洲的原油占比分別下降了1.79%和0.29%，歐洲的原油增加2.23%，美洲的原油和國內(nèi)的原油占比變化是不大的。因為我們從原油采購角度來說，我們總體上還是根據(jù)公司生產(chǎn)經(jīng)營需要，對裝置的特點和原油的性價比做出一些評價，根據(jù)這些需要來買我們所需要的一些生產(chǎn)需要的原油。

談及俄羅斯方面，2022年公司總共向俄羅斯采購了20萬噸原油。我們對于原油采購還是會根據(jù)市場上各品類油種的一些經(jīng)濟性情況來評價，然后再根據(jù)裝置生產(chǎn)運行的需要來進行采購。截止到目前為止(2023年3月23日)，我們還沒有計劃采購俄羅斯原油。

問：公司在石油產(chǎn)品方面銷售較21年有些許下滑，那么在大宗商品以及國際原油價格震蕩的宏觀因素影響下，公司在石油產(chǎn)品銷售方面有何提振的手段?其次，公司未來幾年在海外市場有什么樣的布局?

答：銷售方面，從今年一季度之后，疫情國內(nèi)疫情管控得到調整和優(yōu)化，市場的需求和2022年度相比有明顯的改善，公司裝置運行的負荷也有所提升。所以說我們目前總體上來看，整體的公司的庫存結構還相對還是維持在一個比較低的狀態(tài)，那么市場有需求，我們開足馬力去按照市場需求去組織生產(chǎn)，那么把我們的產(chǎn)品積極的推向我們的市場;海外市場方面，今年一二月份以來，我們有出口樹脂產(chǎn)品，此外還包括我們的一些化工產(chǎn)品也都有涉及出口。

問：我們看到2023年預計原油處理量是同比增長30%，那么對于一些油化產(chǎn)品像聚乙烯醇的需求預計在國內(nèi)會有什么樣的回升趨勢?同時一季度恢復情況如何?在新能源項目方面，我們看到公司在去年7月份有涉及一個屋頂光伏的新能源光伏項目，那么目前該項目公司預估的單位裝機成本和發(fā)電成本會是怎樣的?

答：公司化工業(yè)務今年還是堅持通過生產(chǎn)經(jīng)營優(yōu)化排產(chǎn)來努力降低成本，來提升競爭力;其次，發(fā)揮公司現(xiàn)有的品種牌號產(chǎn)品的優(yōu)勢，因為化工產(chǎn)品有一個很特殊的特點是產(chǎn)品的實用性，用戶使用以后輕易不會跟更換品種牌號，我們在要發(fā)揮產(chǎn)品品種牌號和市場品牌的優(yōu)勢來抓好提供更好的服務，提供更好的優(yōu)質產(chǎn)品來滿足市場的需求?；谝陨蟽牲c，公司需要積極的開發(fā)生產(chǎn)市場需要的高附加值產(chǎn)品，來提升化工產(chǎn)品化工業(yè)務的盈利水平，從這三個方面去進行優(yōu)化調整。

在新能源領域，我們的觀點是既要堅決守住基本盤，又要密切跟蹤這個領域的前沿發(fā)展。所以我們在穩(wěn)住現(xiàn)有的煉油化工、能源化工產(chǎn)業(yè)的同時，也在新能源發(fā)展方面進行有益的探索和嘗試，包括光伏發(fā)電、儲氫技術;并且，我們研發(fā)的碳纖維項目也在新能源領域展開應用，其中包括風力發(fā)電、儲芯設備應用，我們在技術上層面已經(jīng)取得了進展和突破。另外一方面，我們通過關注新能源領域的進展也使得我們現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)轉型有了更加明確的方向和目標，以此能夠為更好的、能夠滿足產(chǎn)業(yè)轉型的產(chǎn)品來提供有力支撐。

問：公司能否分享在新能源方面的供應、消費情況以及未來在該方面的計劃?其次，關于成油出口，因為我們也了解到今年國家成品油出口的配額與去年相比有增加，那么在國內(nèi)的市場環(huán)境逐漸好轉的情況下，公司是怎么樣去做一些關于成品油出口的安排?

答：氫能方面，我們建立了加氫站以供為未來氫能的應用，這是一個重要的環(huán)節(jié);第二，我們在促進氫能利用的業(yè)務上開發(fā)了碳纖維在氫能儲罐方面的應用，這方面也取得了突破和進展;第三，未來我們在氫能(氫氣資源分灰氫、藍氫和綠氫)的利用上，除了現(xiàn)有的基礎外，我們還在研究開發(fā)出綠氫資源，并且以我們在海標的優(yōu)勢，利用周邊的光伏風力發(fā)電的資源開發(fā)出綠氫來應用到整個氫能產(chǎn)業(yè)鏈里邊，這是我們基于現(xiàn)狀和未來的一個初步考慮和打算。

成品油出口方面，2023年以來，隨著需求的一些增長，公司在原油加工安排上(包括油的生產(chǎn))都是根據(jù)市場的需求變化來安排。總體上來看，我們的加工量、成品油的產(chǎn)量都比過去有所增長，那么在增長的情況下，國內(nèi)的需求也在回升。國外市場需求上，我們是在滿足國內(nèi)的市場需求的前提下，再根據(jù)國外市場的需求來組織生產(chǎn)。

問：長期轉型方面，由于公司地處上海，其實在公司周圍有很多的競爭對手，不管是公司自己石化系統(tǒng)內(nèi)部的鎮(zhèn)海，還是浙石化，亦或是從去年剛投產(chǎn)的盛虹，那么在產(chǎn)能聚集的情況下，公司的未來的發(fā)展思路是什么?

答：關于未來的發(fā)展戰(zhàn)略問題，公司在上海市的產(chǎn)業(yè)發(fā)展中是具有重要的戰(zhàn)略地位的，從這個角度來講，未來公司的發(fā)展首要關注區(qū)域社會經(jīng)濟發(fā)展的重點;第二是著眼于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前沿。作為能源化工一體化企業(yè)，需要更注重煉油產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。未來我們將繼續(xù)開展“油轉化、油轉特”的戰(zhàn)略，其次是關注我們的研究在中國石化所提出的“一基兩翼三星”戰(zhàn)略中發(fā)如何揮好積極作用，且做到引領的地位。

另外一方面需要結合上海市未來的發(fā)展定位，其中，上海市未來發(fā)展方向是在新材料、新能源上，另外還有5個中心，其中有1個是航運中心，所以未來我們煉油業(yè)務的產(chǎn)品和上海市對油品的市場需求是在發(fā)生變化的，我們要順應的上海市當?shù)貐^(qū)域市場的需求變化進行優(yōu)化和調整：

一是更多地把生產(chǎn)成品油轉向生產(chǎn)航煤，成品油我們指的是汽油和柴油生產(chǎn)航煤，以此來滿足上海當?shù)睾竭\中心業(yè)務發(fā)展的戰(zhàn)略定位;二是更多地生產(chǎn)基礎化工原料，比如說乙烯裂解用的石腦油、芳烴用的石腦油原料來滿足油向化工轉型的發(fā)展;三是結合上海石化的當?shù)貐^(qū)域特點，在生產(chǎn)現(xiàn)有的成品油基礎上，提高產(chǎn)品的質量檔次，滿足當?shù)馗邫n油品的需求，比如高標號的汽油以及成產(chǎn)環(huán)保排放水平更低的燃柴油、燃料油等等。