交銀國際：下調(diào)海吉亞醫(yī)療(06078)評級至“中性” 目標(biāo)價59.98港元

智通財經(jīng)APP獲悉，交銀國際發(fā)布研究報告稱，維持海吉亞醫(yī)療(06078)目標(biāo)價59.98港元，評級由“買入”降至“中性”。公司2022年收入32億元人民幣(下同)，經(jīng)調(diào)整凈利潤6.07億元，均符合預(yù)期，費用率基本維持不變。

報告中稱，海吉亞醫(yī)療仍維持2024年可開放床位數(shù)12000張目標(biāo)不變，2022-24年床位數(shù)復(fù)合增速達39.1%。截至2022年底，公司可開放床位6200張，2023年將新增床位數(shù)約2450張，2024-25將新增可開放床位數(shù)約1600張。

該行預(yù)計，公司2023年收入及凈利潤為40/6.6億元(同比+25.2%/+36%)。該行認(rèn)為，基于新增床位數(shù)和存量醫(yī)院爬坡帶來的業(yè)績增速已經(jīng)反映在當(dāng)前股價中，因此下降評級。未來新增并購項目將是股價核心催化劑。