業(yè)績會(huì)實(shí)錄 | 中國平安(02318)：今年1、2月NBV已轉(zhuǎn)正，相信一季度和全年良好態(tài)勢(shì)仍會(huì)持續(xù)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，3月16日，中國平安(02318)在深圳舉行2022年度業(yè)績發(fā)布會(huì)。2022年度，公司總收入約人民幣12213.51億元(單位下同)，歸屬于母公司股東的營運(yùn)利潤為1483.65億元，同比增長0.3%，營運(yùn)ROE達(dá) 17.9%。歸屬于母公司股東的凈利潤為837.74億元，基本每股營運(yùn)收益8.5元，末期股息每股現(xiàn)金1.50元，全年股息每股2.42元，同比增長1.7%。

綜合金融模式深化，讓客戶“省心、省時(shí)、又省錢”。截至2022年12月31 日，集團(tuán)個(gè)人客戶數(shù)近2.27億 ;客均合同數(shù)穩(wěn)步增長至2.97個(gè)，較年初增長2.1%。2022年，團(tuán)體業(yè)務(wù)對(duì)公渠道綜合金融保費(fèi)規(guī)模同比增長 15.2%。

壽險(xiǎn)堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展，推動(dòng)改革落地顯效，已完成經(jīng)營智能化在全國營業(yè)部的推廣。2022年，代理人渠道隊(duì)伍結(jié)構(gòu)優(yōu)化，新增人力中“優(yōu)+”占比同比提升14.1個(gè)百分點(diǎn) ;隊(duì)伍產(chǎn)能提升，代理人人均新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長 22.1%;業(yè)務(wù)品質(zhì)改善，平安壽險(xiǎn)13 個(gè)月繼續(xù)率同比上升4.0個(gè)百分點(diǎn) ;壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)營運(yùn)利潤同比增長 16.4%。

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長，車險(xiǎn)品質(zhì)大幅優(yōu)化。2022年，平安產(chǎn)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2980.38億元，同比增長10.4%;車險(xiǎn)業(yè)務(wù)綜合成本率 95.8%，同比優(yōu)化3.1個(gè)百分點(diǎn)。

銀行經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)健增長，資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)。2022年，平安銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1798.95億元，同比增長 6.2%;凈利潤455.16億元，同比增長25.3%。截至2022年12月31日，平安銀行不良貸款率1.05%，較年初微升0.03個(gè)百分點(diǎn) ;撥備覆蓋率 290.28%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力保持較好水平。

醫(yī)療健康生態(tài)圈戰(zhàn)略持續(xù)落地。平安自有醫(yī)生團(tuán)隊(duì)近4000人，外部簽約醫(yī)生超4.5萬人 ;在平安近2.27億的個(gè)人客戶中有近64%的客戶同時(shí)使用了醫(yī)療健康生態(tài)圈提供的服務(wù) ; 2022年，平安覆蓋企業(yè)客戶超5.5萬家。

核心技術(shù)能力持續(xù)深化。截至2022 年12月31日，公司科技專利申請(qǐng)數(shù)領(lǐng)先多數(shù)國際金融機(jī)構(gòu)，累計(jì)達(dá) 46077項(xiàng)，較年初增加7657項(xiàng)。 2022年，平安AI坐席驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品銷售規(guī)模同比增長25%;AI坐席服務(wù)量在客服總量中占比達(dá)82%。

全面推廣新價(jià)值管理文化。2022 年，平安再版發(fā)布《中國平安新價(jià)值管理文化》，并成立“企業(yè)文化推廣委員會(huì)”，以全面推廣新價(jià)值管理文化為契機(jī)，開展覆蓋全系統(tǒng)的文化建設(shè)“八大工程”，保障文化工作實(shí)踐落地。

支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，持續(xù)深化綠色金融工作。截至2022年12月31日，平安累計(jì)投入逾7.89萬億元支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，護(hù)航“一帶一路”、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)等國家戰(zhàn)略規(guī)劃 ;平安綠色投融資規(guī)模2823.63億元，綠色銀行類業(yè)務(wù)規(guī)模1820.89 億元 ;2022年綠色保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入251.05億元。

以下為智通財(cái)經(jīng)APP整理的中國平安業(yè)績會(huì)問答實(shí)錄：

問：管理層對(duì)于去年整體的業(yè)績表現(xiàn)怎樣評(píng)價(jià)?關(guān)于2023年宏觀經(jīng)濟(jì)判斷是怎么樣的，接下來平安如何應(yīng)對(duì)機(jī)遇和挑戰(zhàn)?

姚波：關(guān)于2022年業(yè)績的評(píng)價(jià)，我們?cè)趫?bào)告當(dāng)中提到，2022年非常困難嚴(yán)峻的一年，大家看到國際形勢(shì)非常嚴(yán)峻、地緣政治、俄烏戰(zhàn)爭、通脹、美國加息，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)也受到疫情方面的影響，面對(duì)這樣困難的一年，公司深化改革、降低增效，實(shí)現(xiàn)了營業(yè)利潤的正增長。

我記得半年報(bào)時(shí)也曾回答過相應(yīng)的問題，我有三個(gè)關(guān)鍵字來總結(jié)2022年的業(yè)績表現(xiàn)：

第一個(gè)關(guān)鍵字是“穩(wěn)健增長”。面對(duì)多重壓力下的挑戰(zhàn)，我們還是實(shí)現(xiàn)了營業(yè)利潤的穩(wěn)定增長，過去多年保持了營業(yè)利潤的正增長，另外營運(yùn)的ROE達(dá)到18%，可以看到我們綜合金融模式頗有成效，個(gè)人客戶數(shù)、客均合同、個(gè)人客均利潤貢獻(xiàn)都在提升過程當(dāng)中。

第二個(gè)關(guān)鍵字是持續(xù)回報(bào)，我們一直注重對(duì)股東的回報(bào)，包括現(xiàn)金分紅等，在去年這樣困難的情況下，公司繼續(xù)按照我們的分紅政策，分紅與營運(yùn)利潤掛鉤，分紅增長比例還比營運(yùn)利潤高一點(diǎn)，所以我們的分紅在過去幾年是絕對(duì)增長的。

第三個(gè)關(guān)鍵字是改革創(chuàng)新，在改革方面壽險(xiǎn)已經(jīng)完成了過去三年的深度改革，無論產(chǎn)品端還是渠道端都在穩(wěn)步推進(jìn)，成效也是初步顯現(xiàn)，特別是在今年2月份、3月份我們看到了一個(gè)可喜的成果，比如新業(yè)務(wù)在轉(zhuǎn)正過程中。另外，我們繼續(xù)深化醫(yī)療健康生態(tài)打造，包括打造中國管理式的醫(yī)養(yǎng)模式。疫情期間，公司的經(jīng)營管理能力持續(xù)深化，我們?cè)诓粩嗵嵘龜?shù)字化經(jīng)營管理能力，降本增效，同時(shí)做好我們的金融主業(yè)。這是對(duì)2022年一個(gè)比較概括的總結(jié)。

付欣：對(duì)于2023年的展望，雖然短期有一些不確定因素，包括國內(nèi)外因素，整體來看我們對(duì)2023年以及中長期是充滿信心的。2023年是平安回歸高質(zhì)量成長的一年，整個(gè)業(yè)務(wù)是長期回歸高質(zhì)量增長的。

宏觀層面，從去年四季度開始，包括最近“兩會(huì)”可以看到國家出臺(tái)一系列經(jīng)濟(jì)政策，表明我們的經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)濟(jì)韌性非常強(qiáng)、潛力也是很大的、活力很足，整個(gè)形勢(shì)給我們奠定了一個(gè)非常好的經(jīng)營基礎(chǔ)。

從公司層面來說，我們對(duì)所處行業(yè)包括保險(xiǎn)行業(yè)、消費(fèi)行業(yè)的恢復(fù)充滿信心。首先談一下改革基礎(chǔ)，過去三年我們對(duì)壽險(xiǎn)深入到基層的一萬多個(gè)營業(yè)點(diǎn)進(jìn)行了全方位徹底改革，改革深入到代理員、人保、社區(qū)、下沉四大渠道和三大關(guān)鍵產(chǎn)品，我們堅(jiān)信雖然有疫情的影響，但苦練內(nèi)功的扎實(shí)基礎(chǔ)性工作為未來的工作和高增長奠定了非常好的基礎(chǔ)。

去年四季度開始，首批和第二批改革的營業(yè)部前瞻性指標(biāo)，包括NBV已經(jīng)觸底反彈，今年1、2月可以看到我們NBV已經(jīng)轉(zhuǎn)正，這樣一個(gè)好的態(tài)勢(shì)全年還會(huì)持續(xù)，我們相信在一季度和全年我們NBV都會(huì)正增長。還有特別想提的一個(gè)渠道就是銀保渠道，今年開門紅時(shí)有超過三位數(shù)的增長，是非常值得期待的一個(gè)渠道。

再談一下平安的模式，大家都知道平安的綜合金融模式是非常獨(dú)特的，2017年我們的客戶數(shù)是1.7億，現(xiàn)在已經(jīng)是近2.3億，一方面說明客戶對(duì)我們的信任，我們更是觀察到當(dāng)客戶持有我們的產(chǎn)品服務(wù)超過四個(gè)以上，客戶的黏性以及客戶對(duì)我們的貢獻(xiàn)是非常高的，我們持有產(chǎn)品服務(wù)四個(gè)以上的客戶數(shù)超過9000萬人，接近總客戶數(shù)的40%。所以我們認(rèn)為這樣一個(gè)基礎(chǔ)讓我們對(duì)2023年甚至中長期回歸高質(zhì)量發(fā)展是非常有信心的。

問：想請(qǐng)管理層具體談?wù)劯母锏某尚w現(xiàn)在哪些方面，壽險(xiǎn)改革現(xiàn)在是否已經(jīng)成功了?未來還將如何繼續(xù)?新銀保渠道具體取得了哪些進(jìn)展?與個(gè)險(xiǎn)渠道相比，平安對(duì)新銀保渠道的定位和下一步的展望期待有哪些?

陳心穎：壽險(xiǎn)過去三年深度改革是有成效的，我們特別自豪它有三個(gè)亮點(diǎn)：一個(gè)是在高質(zhì)量代理人團(tuán)隊(duì)的改革，我們提出不需要很多，但是他要高素質(zhì)、高產(chǎn)能、高收入，所以去年差不多45萬的代理人，人均產(chǎn)能、人均收入都提升了22%，而且持續(xù)在提升。

第二，除了個(gè)人代理人渠道，我們也積極拓展其它的渠道，尤其新銀保渠道和社區(qū)網(wǎng)格化渠道，是平安非常獨(dú)特的渠道。新銀保渠道方面，大家也知道整個(gè)銀保渠道雖然保費(fèi)增速很快，但新業(yè)務(wù)價(jià)值率比較低，整個(gè)行業(yè)有3%的業(yè)務(wù)價(jià)值率。我們與平安銀行的1600個(gè)新銀保的專員素質(zhì)非常好，全部是本科以上，一般是碩士以上，都是從海內(nèi)外高等院校畢業(yè)，都是非常優(yōu)秀的理財(cái)經(jīng)理、保險(xiǎn)專家，這些人的產(chǎn)能和銷售利潤都是20%以上，代理人績優(yōu)的團(tuán)隊(duì)甚至是1.4倍。

這是平安非常獨(dú)特的特色，會(huì)覆蓋傳統(tǒng)代理人所不能覆蓋的，以平安銀行為例，平安銀行有110萬財(cái)富客戶，這些客戶可能是平時(shí)個(gè)人代理很難觸碰到的，但是他用了平安銀行財(cái)富管理，有保險(xiǎn)組合長期保障、長期儲(chǔ)蓄加上醫(yī)療健康，這非常獨(dú)特的?，F(xiàn)在這110萬財(cái)富客戶保險(xiǎn)滲透率約不到10%，潛力很大。

另一個(gè)非常獨(dú)特的渠道是社區(qū)網(wǎng)格化渠道，也是平安非常獨(dú)特的特色，因?yàn)槲覀兪俏ㄒ灰患夜景讶Ф嗳f存續(xù)客戶給社區(qū)網(wǎng)格專員，可能以前代理人離職了，行業(yè)慣性是分配給其他代理人，我們對(duì)這三千存續(xù)在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行不斷深耕，先做好服務(wù)，提高繼續(xù)率然后再加保。去年整體環(huán)境比較復(fù)雜，我們已經(jīng)由一千個(gè)增長到八千個(gè)專員。

除了高質(zhì)量代理人渠道，其它兩個(gè)渠道也已經(jīng)貢獻(xiàn)了17.6%的業(yè)務(wù)價(jià)值，未來還會(huì)持續(xù)增長。

第三個(gè)亮點(diǎn)，我們很欣喜的是我們率先提出保險(xiǎn)+服務(wù)的概念，尤其在健康養(yǎng)老兩項(xiàng)服務(wù)，像國家“兩會(huì)”討論的，不管從國家還是老百姓的角度，健康醫(yī)療、養(yǎng)老對(duì)他們來說是越來越重要的服務(wù)，平安是唯一一個(gè)不止提供財(cái)務(wù)保障、財(cái)富增值，更提提供健康、養(yǎng)老、醫(yī)療服務(wù)的企業(yè)，這方面成效非常明顯?？梢钥吹?，我們兩年前只有百分之十幾的保險(xiǎn)是帶上服務(wù)的，現(xiàn)在已經(jīng)55%了，過去幾個(gè)月已經(jīng)到了60%。這三個(gè)亮點(diǎn)也是我們非常自豪、非常獨(dú)特的。

謝永林：銀保方面大家都非常關(guān)注新銀保，這支隊(duì)伍在平安銀行的建設(shè)時(shí)間大概是一年半，我們平安銀行和平安壽險(xiǎn)建立的獨(dú)家代理人模式跟其它銀行都不太一樣，我們建立這支隊(duì)伍時(shí)有幾個(gè)主導(dǎo)思想促使我們做這件事，而且一定要做準(zhǔn)確。

第一，是觀念要革新。在銀行建設(shè)這支隊(duì)伍一定要懂保險(xiǎn)理財(cái)，傳統(tǒng)的理財(cái)經(jīng)理在做保險(xiǎn)客戶資產(chǎn)配置上的意識(shí)是不足的，而且習(xí)慣推銷一些儲(chǔ)蓄型的產(chǎn)品，所以首先懂保險(xiǎn)。其次把保險(xiǎn)當(dāng)做資產(chǎn)配置，回歸保險(xiǎn)的本然，這是一個(gè)觀點(diǎn)，一定要革新。在我們的考核當(dāng)中，這支隊(duì)伍首先要學(xué)會(huì)做保險(xiǎn)，之后才是基金資格、其它理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)簡單一些。

第二，是隊(duì)伍要革新。這支隊(duì)伍建設(shè)時(shí)就確定必須是高素質(zhì)隊(duì)伍，剛才提到至2022年底人數(shù)規(guī)模已經(jīng)到1690人，95%以上是40歲以下，95%本科以上，深圳地區(qū)碩士學(xué)位、碩士及博士占比44%，有劍橋大學(xué)的碩士和博士、也有哥大的。

第三，是客服經(jīng)營的革新。一方面銀行有賬戶資源、客戶資源，這些資源我們有效地讓這支隊(duì)伍觸達(dá);我們還建立了1+1+N客戶服務(wù)體系，服務(wù)高端客戶時(shí)，我們背后有康養(yǎng)專家、稅務(wù)專家、投行專家、財(cái)務(wù)專家來提供全面的服務(wù)，它是組合拳而不是單打獨(dú)斗。

第四，是其他銀保不太容易學(xué)到的，即產(chǎn)品革新。我們與壽險(xiǎn)合作開發(fā)和銀行客群比較匹配的產(chǎn)品，比如銀行高凈值客戶都是45歲、50歲以上比較有錢的客戶，我們打造年金加終身壽雙引擎的產(chǎn)品，這個(gè)產(chǎn)品的利潤比較高。過去銀保的利潤10%左右，比行業(yè)高一些，現(xiàn)在平安銀行的利潤都在20%以上，而且保單的繼續(xù)率是95%。

兩年下來，我們?nèi)〉玫某煽冞€是很明顯的，除去年實(shí)現(xiàn)很明顯的正增長外，今年1、2月份的增長勢(shì)頭比去年還要好，而且隊(duì)伍的士氣很好。還有很重要的一點(diǎn)是這支隊(duì)伍做銀保的氛圍帶動(dòng)了我們傳統(tǒng)理財(cái)經(jīng)理隊(duì)伍的觀念和能力的提升，除了新隊(duì)伍以外，傳統(tǒng)隊(duì)伍也在積極提升。

我們認(rèn)為新銀?；蚱桨层y行獨(dú)家代理的模式充分發(fā)揮了平安集團(tuán)內(nèi)部的綜合金融優(yōu)勢(shì)，未來五年，這一渠道有望成為平安壽險(xiǎn)的主要渠道之一，貢獻(xiàn)NBEV的比例會(huì)更大，大家拭目以待。

問：關(guān)于最近國家金融改革，銀保監(jiān)會(huì)會(huì)不會(huì)保留，您覺得在這方面會(huì)不會(huì)影響到未來一些流程上的轉(zhuǎn)變?您對(duì)于新的機(jī)構(gòu)有什么期望?有沒有可能會(huì)對(duì)你們平常接觸或者流程上有一些影響?

謝永林：關(guān)于金融體制改革，這次“兩會(huì)”當(dāng)中中央國務(wù)院做了金融體制改革，這次改革是要適應(yīng)構(gòu)筑金融業(yè)的新發(fā)展格局，推動(dòng)金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)必然要求，有助于防范金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，促進(jìn)金融行業(yè)合規(guī)有序經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，其實(shí)是非常好的。

平安積極歡迎這次金融體系改革，近幾年金融監(jiān)管工作的力度都很大，平安主動(dòng)響應(yīng)，也是積極配合，明確聚焦主業(yè)，降本增效，優(yōu)化結(jié)構(gòu)、制度建設(shè)的十六字經(jīng)營方針，做了大量扎實(shí)的工作，不但強(qiáng)化合規(guī)意識(shí)，鑄牢了合規(guī)底線，防范重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。與此同時(shí)，我們也在不斷通過商業(yè)模式的創(chuàng)新、改革，加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，促進(jìn)我們服務(wù)的普惠性、便捷性，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體的質(zhì)效、金融民生的能力，讓金融成果惠及億萬客戶，踏踏實(shí)實(shí)踐行金融工作的政治性和人民性要求。

你們?cè)趺搭A(yù)判今年的利率走勢(shì)?因?yàn)樽罱鼩W美兩邊的經(jīng)營狀況有些震蕩，對(duì)于未來的利率也有不確定因素，你們?cè)趺搭A(yù)判未來的利率走勢(shì)以及策略在今年投資方面?

鄧斌：關(guān)于海外，期貨市場對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)未來加息的路徑出現(xiàn)方向性變化，我們看3月份美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議上是什么決策，我們拭目以待。我們最主要的投資是在國內(nèi)，95%資產(chǎn)在國內(nèi)市場，我們認(rèn)為隨著經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)，整體經(jīng)濟(jì)進(jìn)入上行和擴(kuò)張期間，利率會(huì)有上行的壓力，可能全年利率曲線是一個(gè)向上微升的狀態(tài)。

我們多年以來堅(jiān)持的一個(gè)核心戰(zhàn)略是配置長久期的利率債，延展資產(chǎn)久期，匹配我們的負(fù)債久期，所以這個(gè)戰(zhàn)略我們會(huì)繼續(xù)執(zhí)行下去，做好資產(chǎn)負(fù)債管理的長期性工作。

問：年報(bào)顯示平安個(gè)人客戶數(shù)達(dá)到2.27億，未來有沒有增長瓶頸?如何確保綜合金融模式的持續(xù)性?

謝永林：經(jīng)過長期堅(jiān)持不懈的努力，今年平安綜合金融已經(jīng)取得階段性成功，而且是持續(xù)的，雖然這三年很艱難，但我們的客戶數(shù)或合同數(shù)、以及營業(yè)利潤都在穩(wěn)步增長，其實(shí)很不容易。目前個(gè)人客戶數(shù)達(dá)到2.27億，我們的客均合同數(shù)目前一個(gè)客戶差不多接近三個(gè)，四個(gè)合同的客戶數(shù)增長了1.5倍，二十個(gè)合同的客戶數(shù)五年來增長了1.3倍，這其實(shí)挺難得的。

我們研究也發(fā)現(xiàn)，當(dāng)一個(gè)客戶平均擁有四個(gè)以上的產(chǎn)品和服務(wù)合同，客戶的流失率會(huì)低于1%，未來隨著醫(yī)療健康、養(yǎng)老等產(chǎn)品的不斷加入，客戶合同數(shù)會(huì)更多、客戶黏性會(huì)更高。

這三年其實(shí)過的很艱難，為什么還能夠做得下去、做得挺好?我們一致認(rèn)為中國金融是有利于金融提升服務(wù)效率、降低經(jīng)營成本、增加風(fēng)險(xiǎn)管控的，能夠形成整個(gè)集團(tuán)的穩(wěn)定利潤結(jié)構(gòu)、形成強(qiáng)大的競爭力和可持續(xù)發(fā)展的能力。但要把事情做好，億級(jí)的客戶每年還2%、3%的增長有幾個(gè)條件是必須要有的。

一是全金融且絕對(duì)控制的牌照;二是擁有強(qiáng)大的主業(yè)作為客戶基礎(chǔ)，我們從最初的壽險(xiǎn)到現(xiàn)在逐步擴(kuò)展為壽險(xiǎn)、產(chǎn)險(xiǎn)、銀行，高度集中的中后臺(tái)，我們的張江后援中心，這是我們實(shí)現(xiàn)一個(gè)客戶多個(gè)產(chǎn)品一站式服務(wù)的基礎(chǔ)，包括內(nèi)部高度協(xié)同文化，不同的牌照、不同組織的高效協(xié)同要有統(tǒng)一的文化理念來驅(qū)動(dòng)。

要想進(jìn)一步發(fā)展下去，現(xiàn)在2.27億的個(gè)人金融客戶，就必須扎扎實(shí)實(shí)做好三大工程，向縱深遞進(jìn)。一是客戶需求工程，要踐行為客戶省心省時(shí)省錢的價(jià)值主張，不斷優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)。二是金融顧問工程，要用我們這么多年積累的科技能力賦能我們的隊(duì)伍，通過服務(wù)地圖和相關(guān)科技、顧問工具結(jié)合客戶需求，為客戶提供場景化一站式的服務(wù)方案。三是四通一平的工程，一方面在客戶授權(quán)合規(guī)的基礎(chǔ)上不斷深化賬戶、數(shù)據(jù)、產(chǎn)品、權(quán)益和智能營銷服務(wù)平臺(tái)等各項(xiàng)基礎(chǔ)能力建設(shè)，另一方面持續(xù)優(yōu)化流程，打造極致的客戶體驗(yàn)，來賦能業(yè)務(wù)增長。

我們堅(jiān)信只要我們堅(jiān)持不懈將這些工作做出成效，綜合金融的基礎(chǔ)就會(huì)更牢靠、壁壘更扎實(shí)，綜合金融真正能夠成為平安堅(jiān)不可摧的鋼鐵長城。

付欣：回顧幾個(gè)數(shù)字，2017年可以看到我們客戶數(shù)是1.7億個(gè)，2022年(五年時(shí)間)達(dá)到2.3億個(gè)，剛才謝總提到當(dāng)客戶持有我們產(chǎn)品超過四個(gè)時(shí)的黏性是非常強(qiáng)的，擁有四個(gè)產(chǎn)品以上的客戶在平安超過九千萬個(gè)，是非常大的數(shù)量級(jí)。我們建立了很好的能力來服務(wù)這些客戶的需求。第二個(gè)數(shù)字，超過20件的產(chǎn)品客戶數(shù)超過200萬個(gè)，這些核心客群驗(yàn)證了我們綜合金融的有效性，并且獲客成本大大降低。

問：能否概括一下平安的中國版管理式醫(yī)藥模式具體要做什么?有什么進(jìn)展，這個(gè)模式和美國聯(lián)合健康相比有什么區(qū)別?

陳心穎：我回答一下我們?yōu)槭裁匆?二是什么是管理式醫(yī)療?三是怎么做?四是我們?yōu)楹螌?duì)它的未來充滿信心?

首先是為什么做?因?yàn)榉蠂揖用竦脑V求，最近兩會(huì)、十四五也是如此，健康、養(yǎng)老、醫(yī)療越來越重要，這是我們?yōu)槭裁醋霰ｋU(xiǎn)+醫(yī)療、保險(xiǎn)+養(yǎng)老。二是什么是管理式醫(yī)療?簡單一句話是代表支付方整合供應(yīng)方，支付方是2.3億的金融客戶，他把錢放在我這里，但有錢是不足夠的，未來他病了、老了，需要用那筆錢找到性價(jià)比高、優(yōu)質(zhì)的健康醫(yī)療養(yǎng)老服務(wù)，所以我們代表他們整合供應(yīng)方。

供應(yīng)方是誰?我們?cè)趺醋瞿?我們有三道網(wǎng)絡(luò)，跟美國聯(lián)合健康稍有不同，美國聯(lián)合健康有一個(gè)Optum(健康產(chǎn)業(yè)鏈板塊)，他們供應(yīng)方的部分主要是到店，而我們有到線、到店和到家，比它更加復(fù)雜，這也比較符合國內(nèi)健康醫(yī)療養(yǎng)老資源的現(xiàn)狀。

到線是我們自身的好醫(yī)生，跟我們一起配合做這個(gè)事情;到店，是跟一萬多家醫(yī)療機(jī)構(gòu)包括全中國1500家三甲醫(yī)院和其醫(yī)生提供到店服務(wù);到家，就是剛才提到的居家養(yǎng)老。我們有520種不同的服務(wù)，我們把這些供應(yīng)商定標(biāo)準(zhǔn)，然后統(tǒng)一采購，做服務(wù)的監(jiān)督。這三大網(wǎng)絡(luò)使我們做管理式醫(yī)療整合供應(yīng)方。

同時(shí)有點(diǎn)像聯(lián)合健康+拼多多+美團(tuán)，這可能不是很貼切，但比較容易記，為什么說拼多多，因?yàn)槲覀兇碇Ц斗?，我們是統(tǒng)一采購的標(biāo)準(zhǔn)，這樣可以拿到最高性價(jià)比;為什么像美團(tuán)，也是我們國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)的一大發(fā)明，物流、送家的服務(wù)，現(xiàn)在我們不止送到你的家門，而是到你的家里，而且是服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)，這些門檻更加高，我們對(duì)它的期待很高，非常難但是非常有價(jià)值，因?yàn)檫@不是隨便做出來的，需要有好醫(yī)生和北大醫(yī)療，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、采購，監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)，還有強(qiáng)大的科技平臺(tái)來去做這個(gè)事情，我們相信會(huì)越做越好，因?yàn)楝F(xiàn)在已經(jīng)四千多萬客戶使用健康醫(yī)療服務(wù)，隨著這個(gè)比例越來越多，2.27億的金融客戶也會(huì)去使用。

問：今年春節(jié)以后ChatGPT熱度非常高，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)頭部平臺(tái)像騰訊、阿里都在深入?yún)⑴c這個(gè)賽道，坊間也有說法平安才是玩AI的高手，據(jù)公開數(shù)據(jù)平安在人工智能的全球?qū)＠幱陬I(lǐng)先地位，不可否認(rèn)AI已經(jīng)從幕后走到前臺(tái)，我發(fā)現(xiàn)在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的革新呼聲很高，但是來自平安的聲浪不是太高，平安是怎么樣看待ChatGPT這類前沿技術(shù)渠道對(duì)于金融行業(yè)尤其是保險(xiǎn)行業(yè)帶來的機(jī)遇、挑戰(zhàn)或影響?公司在這方面做了哪些研究、布局和進(jìn)展?

陳心穎：有別于ChatGPT應(yīng)用場景比較注重生成式、廣泛式，平安走的路線稍有不同，我們走的是專業(yè)領(lǐng)域，我們做綜合金融、做醫(yī)療健康，我們內(nèi)部有一個(gè)Askbob，可以把它理解為金融醫(yī)療養(yǎng)老專業(yè)的人工智能機(jī)器，我們希望做最專業(yè)的金融管家、最專業(yè)的私人醫(yī)生和最專業(yè)的養(yǎng)老管家。以金融管家為例，服務(wù)2.3億金融客戶，去年有26億次的服務(wù)，84%是用我們的Askbob金融顧問來回答的，我們有49%的銷售、27%的催收也是Askbob金融管家做的，這是金融領(lǐng)域做的事情。

在最專業(yè)的私人醫(yī)生方面，過去三年也在做這個(gè)事情，我們打敗了全球包括新加坡的糖尿病醫(yī)生，Askbob閱讀了3800萬的醫(yī)療文獻(xiàn)，還有所有醫(yī)療學(xué)生讀的書，包括WHO等的臨床指南。目前不僅好醫(yī)生、北大醫(yī)療的醫(yī)生在使用，還有100萬的外部醫(yī)生也在使用，我們希望逐步打造剛才我講的做最專業(yè)的私人醫(yī)生。

三是最專業(yè)的養(yǎng)老管家，我們圍繞老人養(yǎng)老的衣食住行各方面需求逐步建設(shè)，去年居家養(yǎng)老客戶每一天40%的人會(huì)主動(dòng)找我們的養(yǎng)老管家、醫(yī)生管家和智能管家，可以做到百分之百答，現(xiàn)在做到互問互答，我們繼續(xù)深化AI，也會(huì)持續(xù)希望在主業(yè)能體現(xiàn)這個(gè)價(jià)值。

問：集團(tuán)對(duì)于今年國內(nèi)的債券和股票投資前景的展望如何?有何具體的投資計(jì)劃?尤其是剛才提到的提供資產(chǎn)久期的工作，具體會(huì)布局哪一些長久期的資產(chǎn)?平安剛剛也發(fā)布了可持續(xù)報(bào)告，關(guān)于可持續(xù)投資三個(gè)方面具體在今年有何規(guī)劃?有沒有具體的增持減值或者目標(biāo)資產(chǎn)可以分享?

鄧斌：關(guān)于今年的資產(chǎn)配置，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是穿越宏觀周期的、長期的配置，這指引著我們不斷地延展資產(chǎn)久期匹配負(fù)債久期，現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債的久期差非常小，不到四年，應(yīng)該說在行業(yè)中是比較亮眼的一個(gè)數(shù)字，匹配得非常好。今年國家規(guī)劃發(fā)行專項(xiàng)債3.8萬億，我們?nèi)匀粫?huì)非常積極主動(dòng)配置這些長久期的利率產(chǎn)品。

在固收方面，我們非?？春镁哂蟹€(wěn)定現(xiàn)金流的不動(dòng)產(chǎn)投資，比如商辦、長租公寓、園區(qū)類的投資，這些投資會(huì)帶來長期穩(wěn)定的現(xiàn)金流以及價(jià)值增值的潛力，這也是我們配置的興趣點(diǎn)、關(guān)注點(diǎn)之一。

關(guān)于股票市場，我們認(rèn)為股票市場今年會(huì)是一個(gè)有結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)的一年，特別是隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)，現(xiàn)在進(jìn)入到上行和擴(kuò)張區(qū)間，我們看到的數(shù)字也相當(dāng)正面，最近幾次出來的數(shù)字都相當(dāng)正面，因此我們認(rèn)為今年的股票市場會(huì)帶給我們比較好的機(jī)會(huì)，所以我們是保持戰(zhàn)略資產(chǎn)配置牽引下加強(qiáng)戰(zhàn)術(shù)配置，包括板塊的輪動(dòng)、時(shí)點(diǎn)的選擇、節(jié)奏的把控都是有戰(zhàn)術(shù)配置的。

我們有自己的分析團(tuán)隊(duì)、策略研究。我們會(huì)通過在市場上尋找最優(yōu)秀的投資經(jīng)理，通過我們的MOM、FOF投資渠道去創(chuàng)造超額收益。投資是一個(gè)綜合性能力的體現(xiàn)，有戰(zhàn)略的、有戰(zhàn)術(shù)的、有宏觀的、中觀的、微觀的，總體來講今年我保持比較樂觀的看法。

關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)，我們的不動(dòng)產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)可控，4.7%，中間按照622這樣的配置比例，60%是物權(quán)就是商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)，都在一線城市，現(xiàn)在它的賬面價(jià)值和市場價(jià)值相比有很大的隱含價(jià)值;剩下的2和2是債權(quán)和股權(quán)，股權(quán)沒有，只有30%是二級(jí)市場股權(quán)里的敞口，總體來講風(fēng)險(xiǎn)可控。

同時(shí)從宏觀角度看，不動(dòng)產(chǎn)行業(yè)最困難的時(shí)間已經(jīng)過去了，無論從市場銷售的節(jié)奏和現(xiàn)在業(yè)績出來的數(shù)字看，我們認(rèn)為隨著宏觀經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)，不動(dòng)產(chǎn)行業(yè)的回轉(zhuǎn)和修復(fù)是可期的，總體來講我們對(duì)今年的投資業(yè)績有比較強(qiáng)的信心。

盛瑞生：近年在資金配置大的策略背景下，也關(guān)注比較好的ESG投資機(jī)會(huì)，尤其在新能源方向，包括光伏、風(fēng)電、水電這些項(xiàng)目，也會(huì)加大這方面的資產(chǎn)配置。

問：高質(zhì)量發(fā)展是各個(gè)行業(yè)都關(guān)注的方向，請(qǐng)問管理層平安是如何踐行高質(zhì)量發(fā)展以及如何支持我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的?

謝永林：我從幾個(gè)方面說一下：第一，從平安自身來看，過去十年平安的整體經(jīng)營是穩(wěn)健的，各項(xiàng)指標(biāo)都實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。報(bào)幾個(gè)數(shù)據(jù)，近十年來營業(yè)收入從3000億增長到1.18萬億，總資產(chǎn)從2.8萬億增長到10.7萬億，均增長近3倍，成為全球資產(chǎn)管理規(guī)模最大的保險(xiǎn)企業(yè)，公司在經(jīng)營穩(wěn)健發(fā)展的同時(shí)實(shí)現(xiàn)了對(duì)股東持續(xù)穩(wěn)健的回報(bào)，2021年以來累計(jì)分紅21次，分紅總額超過2500億。在滬深兩地所有上市公司中名列前茅。

2022年雖然非常艱難，我們派發(fā)每股股息仍然同比增長1.7，不僅體現(xiàn)了公司始終重視股東回報(bào)，而且還體現(xiàn)了我們對(duì)未來仍然充滿信心。怎么能夠取得這樣一些成績?清晰的戰(zhàn)略和高效的執(zhí)行是平安實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵，公司將長期堅(jiān)持五個(gè)堅(jiān)定不移的差異化發(fā)展戰(zhàn)略，推動(dòng)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。

一是堅(jiān)定不移發(fā)展綜合金融，全力推動(dòng)剛才陳總所說的買房買車買保險(xiǎn)、投資儲(chǔ)蓄信用卡、健康醫(yī)療+養(yǎng)老工程，實(shí)現(xiàn)客均產(chǎn)品利潤同步增長;二是堅(jiān)定不移深度發(fā)展專業(yè)金融顧問、專業(yè)家庭醫(yī)生、專業(yè)養(yǎng)老管家三專差異化戰(zhàn)略;三是堅(jiān)定不移大力推進(jìn)保險(xiǎn)差異化的保險(xiǎn)+醫(yī)療、保險(xiǎn)+養(yǎng)老含居家的高端戰(zhàn)略;四是堅(jiān)定不移的推動(dòng)客戶需求為導(dǎo)向的三省工程，讓客戶實(shí)實(shí)在在的感受到省心省時(shí)省錢;五是堅(jiān)定不移推動(dòng)數(shù)字化經(jīng)營、數(shù)字化管理、數(shù)字化運(yùn)營的三數(shù)變革戰(zhàn)略。

第二，基于公司穩(wěn)健發(fā)展，我們也持續(xù)積極為國家和地方貢獻(xiàn)了巨額稅收和大規(guī)模就業(yè)，過去十年納稅累計(jì)接近九千億。2022年平安全年納稅達(dá)到1155億，月占2022年全國總稅收的千分之七，連續(xù)五年保持千億級(jí)的納稅水平。就業(yè)方面，平安提供了超過90萬個(gè)就業(yè)崗位，每1500個(gè)中國人里面就有一個(gè)平安員工。

三是我們堅(jiān)守金融主業(yè)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2022年年末平安累計(jì)投入超過7.89萬億元支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為全國一千多個(gè)重點(diǎn)工程提供了超過2.5萬億的風(fēng)險(xiǎn)保障，并積極融入粵港澳、長三角、環(huán)渤海灣等國家重點(diǎn)區(qū)域戰(zhàn)略發(fā)展。

我們用科技賦能金融，幫助中小微企業(yè)疏困發(fā)展。截止2022年年底，平安銀行普惠型小微企業(yè)客戶數(shù)100萬，處于產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈最地段的小微企業(yè)主和各級(jí)工商戶占絕對(duì)主體，貸款余額超過5000億，較上年末增長38%。平安普惠也服務(wù)小微企業(yè)，貸款余額超過4500億。

第四，積極推動(dòng)醫(yī)療健康生態(tài)戰(zhàn)略深化落地，踐行低碳綜合金融+醫(yī)療健康雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，服務(wù)健康中國建設(shè)。我們創(chuàng)新推出中國版的管理式醫(yī)療模式，配合9073的養(yǎng)老格局，積極探索保險(xiǎn)+居家養(yǎng)老、保險(xiǎn)+高端養(yǎng)老、保險(xiǎn)+健康管理的服務(wù)模式，為不同客戶群提供專業(yè)的養(yǎng)老服務(wù)。我們的保險(xiǎn)+健康管理服務(wù)已經(jīng)為1800萬客戶提供健康管理，我們的保險(xiǎn)+養(yǎng)老服務(wù)已經(jīng)布局32個(gè)城市、落地超過500項(xiàng)服務(wù)。在這些醫(yī)療健康養(yǎng)老的具體場景下我們實(shí)實(shí)在在打造了有溫度的金融服務(wù)、醫(yī)療服務(wù)，也是實(shí)實(shí)在在為推動(dòng)健康中國戰(zhàn)略做出貢獻(xiàn)。

第五，我們履行社會(huì)責(zé)任，承擔(dān)起大公司擔(dān)當(dāng)與責(zé)任，助力國家可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展。從脫貧攻堅(jiān)接力到鄉(xiāng)村振興，平安三村工程累計(jì)提供幫扶資金771.53億元，累計(jì)援建希望小學(xué)119所，我們持續(xù)倡導(dǎo)ESG理念，推動(dòng)綠色發(fā)展，截止2022年底平安綠色投融資規(guī)模2823.63億，綠色銀行業(yè)務(wù)規(guī)模1820.89億元，ESG評(píng)級(jí)位于國內(nèi)外雙一流。

馬明哲：在這次二十大和兩會(huì)當(dāng)中，高質(zhì)量發(fā)展是一個(gè)非常重要的議題，高質(zhì)量發(fā)展相對(duì)平安來說我們有三個(gè)關(guān)鍵詞：第一個(gè)是可持續(xù)，第二個(gè)是增長的結(jié)構(gòu)，第三個(gè)是增長的質(zhì)量。

第一個(gè)可持續(xù)，平安過去二十年我們保持了20%的增長，業(yè)務(wù)利潤的持續(xù)增長，當(dāng)然未來保持20是不太可能，但是雙位數(shù)的增長是可以的，可持續(xù)、穩(wěn)定的增長，而不是大起大落。

第二個(gè)是增長的結(jié)構(gòu)，這個(gè)很重要，平安是綜合金融，相對(duì)比較穩(wěn)。綜合金融+醫(yī)療健康養(yǎng)老，醫(yī)療健康養(yǎng)老是現(xiàn)在社會(huì)上未來最大的需求，所以我們是綜合金融+醫(yī)療健康養(yǎng)老，它的結(jié)構(gòu)也是未來這個(gè)市場最大的需求，結(jié)構(gòu)是非常好的。

第三個(gè)是增長的質(zhì)量，我們可以看到平安這次披露的報(bào)告，平安一直保持我們的ROE在16到18，這次公布的是將近17.9，我們的ROE增長質(zhì)量非常好。這是平安的高質(zhì)量發(fā)展三個(gè)重要元素，可持續(xù)、增長的結(jié)構(gòu)、增長的質(zhì)量。