中金：維持中國移動(00941)“跑贏行業(yè)”評級 目標(biāo)價75港元

智通財經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報告稱，維持中國移動(00941)“跑贏行業(yè)”評級，考慮到2022-24年將會有部分通信設(shè)備折舊年限到期，上調(diào)固定資產(chǎn)折舊率，下調(diào)同期盈利預(yù)測0.2%/1.9%/2.4%至1261/1370/1492億元，目標(biāo)價75港元。

報告指出，當(dāng)前中國移動港股股息率處于過往十年的高位水平。長期來看，5G資本開支放緩帶來的折舊壓力下降可進(jìn)一步支撐公司穩(wěn)健的業(yè)績增長，疊加高股息率可為投資者提供良好投資回報，當(dāng)前估值水平仍有較強(qiáng)吸引力。

該行預(yù)計，公司去年A股歸母凈利潤將同比增長8.6%，市場預(yù)期同比增長9.2%;其中去年第四季A股歸母凈利潤同比下跌5.5%，市場預(yù)期同比下跌3.1%，由于該行預(yù)測2022-24年將有部分通信設(shè)備折舊年限到期，因此預(yù)測略低于市場預(yù)期。