硅谷銀行(SIVB.US)悲慘故事未完！風(fēng)投公司紛紛計劃撤資

智通財經(jīng)APP獲悉，硅谷銀行(SIVB.US)突遭流動性危機(jī)嚇壞了投資者，而一些風(fēng)險資本投資者正計劃將他們的資金從陷入困境的硅谷銀行中撤出，并敦促科技初創(chuàng)公司的創(chuàng)始人也采取同樣措施。

據(jù)悉，由“硅谷教父”Peter Thiel聯(lián)合創(chuàng)立的風(fēng)險投資基金Founders Fund已要求旗下公司從硅谷銀行撤資，原因是擔(dān)心其財務(wù)穩(wěn)定性，并稱將資金從該行撤出沒有任何不利影響。Coatue同樣向其投資組合公司表示，會強(qiáng)烈考慮從硅谷銀行中撤出資金。

此外，Union Square Ventures告訴投資組合公司“只在硅谷銀行現(xiàn)金賬戶中保留最少的資金”。Y Combinator的總裁兼CEO Garry Tan警告其被投初創(chuàng)公司，硅谷銀行的償付能力風(fēng)險是真實存在的，并暗示他們應(yīng)該考慮限制對貸方的敞口，最好不要超過25萬美元。Tribe Capital同樣建議眾多投資組合公司稱，如果無法徹底從硅谷銀行提取現(xiàn)金的話，也要撤走部分資金。

與此同時，在人們對硅谷銀行財務(wù)狀況愈發(fā)擔(dān)憂之際，該行首席執(zhí)行官Greg Becker與客戶舉行了電話會議，并建議他們“保持冷靜”。他表示，該行擁有“充足的流動性來支持我們的客戶，但有一個例外，即如果所有人都在互相告知硅谷銀行遇到了麻煩，那將是一個挑戰(zhàn)”。

有知情人士表示，風(fēng)投公司認(rèn)為硅谷銀行仍有償付能力，但擔(dān)心該銀行出現(xiàn)擠兌。一些風(fēng)投公司則建議把六個月的現(xiàn)金放在其他銀行，但除此之外，不要助長可能的銀行擠兌。

事件起因

當(dāng)?shù)貢r間周四早晨，硅谷銀行宣布，出售投資組合中的部分證券將導(dǎo)致18億美元的虧損，并尋求通過出售普通股和優(yōu)先股募資22.5億美元。這種自救舉措非但沒有幫助硅谷銀行獲得一線生機(jī)，反而令硅谷銀行暴跌。硅谷銀行周四收盤暴跌60.41%，創(chuàng)1998年以來最大跌幅;截至發(fā)稿，該股盤后再跌近22%。

硅谷銀行可供出售的證券基本上由美國國債和抵押貸款支持證券組成。然而，美聯(lián)儲在過去一年時間里大幅加息導(dǎo)致這些債券價值下跌，尤其是長期債券。除了債券減值以外，儲戶在美聯(lián)儲不斷提高利率的情況下尋求更高的收益率導(dǎo)致了該行存款流失。這兩個因素共同導(dǎo)致硅谷銀行出現(xiàn)流動性危機(jī)。

Keefe, Bruyette & Woods駐紐約交易部門主管R.J. Grant表示：“硅谷銀行的融資讓所有人都對銀行資本水平和存款的用途感到緊張。很多機(jī)構(gòu)投資者現(xiàn)在對持有某些銀行的股票感覺不好。這只是讓人們嚇壞了，因為硅谷銀行歷來是一家非常強(qiáng)大、運營良好的銀行。如果他們現(xiàn)在有問題，人們就會想，其他質(zhì)量不如硅谷銀行、聲譽不如硅谷銀行的銀行會怎么樣?！?/p>

除了硅谷銀行之外，其他美國銀行在疫情期間同樣將大量存款投資于美國國債等長期證券。硅谷銀行如今面臨的困境讓市場關(guān)注到其他銀行的潛在風(fēng)險，即其他銀行可能不得不效仿硅谷銀行，紛紛虧本出售證券以應(yīng)對取款需求。

此外，硅谷銀行一直是科技和生命科學(xué)初創(chuàng)公司中最受歡迎的金融機(jī)構(gòu)之一。市場最擔(dān)心的是，科技泡沫的破滅可能會傳導(dǎo)至美國的金融體系，從而導(dǎo)致本世紀(jì)初的互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂甚至金融危機(jī)重演。富國銀行分析師Mike Mayo表示：“硅谷銀行的問題似乎是由‘缺乏投資多樣化’造成的?！薄氨M管硅谷銀行的疲軟并不能說明整個行業(yè)的問題，但仍在影響投資者的情緒。”