美股前瞻 | 三大股指期貨漲跌不一，本周鮑威爾攜非農重磅登場

1. 3月6日(周一)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.12%，標普500指數(shù)期貨跌0.09%，納指期貨漲0.01%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX30指數(shù)漲0.10%，英國富時100指數(shù)跌0.53%，法國CAC40指數(shù)漲0.08%，瑞士SWI20指數(shù)跌0.39%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌1.47%，報78.51美元/桶。布倫特原油跌1.49%，報84.55美元/桶。

市場消息

本周鮑威爾攜非農重磅登場。本周美國最新非農就業(yè)數(shù)據(jù)、美聯(lián)儲主席鮑威爾的貨幣政策證詞以及與國會議員的問答環(huán)節(jié)，將成為市場關注的焦點。美聯(lián)儲主席鮑威爾在北京時間周二和周三將分別于參、眾兩院發(fā)表半年度貨幣政策證詞，這將是鮑威爾在3月利率決議之前的最后一次公開講話。交易員將從鮑威爾的講話中尋找美聯(lián)儲下一步行動的線索。而在鮑威爾的講話之后，美國將于北京時間周五公布2月非農就業(yè)數(shù)據(jù)。市場預計2月份非農就業(yè)人數(shù)增長將降至21.5萬人。今年年初，美國就業(yè)人數(shù)意外激增50多萬人，失業(yè)率降至3.4%，這一結果打破了美聯(lián)儲短期內暫停緊縮政策的預期。

鮑威爾貨幣政策證詞重磅來襲! 美聯(lián)儲會一鷹到底嗎?美聯(lián)儲主席鮑威爾在北京時間周二和周三將分別于參、眾兩院發(fā)表半年度貨幣政策證詞，這將是鮑威爾在3月利率決議之前的最后一次公開講話。鮑威爾預計將與其他央行官員一樣暗示，若經濟數(shù)據(jù)持續(xù)火熱，利率將高于政策制定者們幾周前的預期。近段時間以來，一些美聯(lián)儲官員暗示，在一系列就業(yè)、物價和消費方面的強勁數(shù)據(jù)公布之后，他們可能不得不采取更多措施來抑制通脹。與此同時，這一系列數(shù)據(jù)也促使交易員押注聯(lián)邦基金利率峰值將高于去年12月美聯(lián)儲官員們的預期中值5.1%。

摩根士丹利策略師Wilson認為美股短線有續(xù)漲的可能。大空頭Wilson認為，在美國股市上周從“關鍵”支撐位反彈后，如果收益率下降且美元走弱，美國股市有可能在短期內進一步延續(xù)漲勢；債券收益率和美元是“未來幾周甚至幾個月內股市需要考慮的關鍵變量?！?/p>

MLIV Pulse調查：多數(shù)投資者認為2023年制勝策略是持有現(xiàn)金。MLIV Pulse調查顯示，在受訪的404名專業(yè)和散戶投資者中，有三分之二的人認為，他們投資組合中的現(xiàn)金在未來一年將帶來凈收益，而不會拖累業(yè)績。現(xiàn)金在當前的吸引力很大程度上反映了不穩(wěn)定的金融和經濟環(huán)境。對潛在熊市、美聯(lián)儲繼續(xù)加息、以及可能即將到來的衰退的擔憂令投資者感到緊張，并擔心2022年投資組合遭受到的殘酷打擊將在2023年重演。摩根士丹利策略師Michael Wilson警告稱，由于企業(yè)盈利疲軟，標普500指數(shù)可能會下跌20%左右。如今現(xiàn)金看起來是一個安全的避風港，尤其是近期短期美債收益率高到自2001年以來首次超過經典的60/40投資組合。

避險情緒難降! 橋水旗下“Defensive Alpha”基金已籌資8億美元。橋水基金近幾個月為一項新的基金策略籌集了至少8億美元規(guī)模資金，這是在創(chuàng)始人瑞?達利歐放棄控制權后，這家對沖基金管理公司重組業(yè)務之際進行的又一次融資。橋水管理著1,450億美元的資產。橋水去年7月推出了"防御性阿爾法(Defensive Alpha)"策略。一位消息人士稱，該策略產生與股市負相關的回報這意味著如果股市下跌，該基金的利潤將增加，旨在幫助該基金渡過股市熊市。根據(jù)另類基金數(shù)據(jù)提供商Convergence，去年10月底提交給監(jiān)管機構的文件顯示，以該策略命名的兩只基金工具自7月推出以來，已從投資者那里籌集了8.364億美元。

美元還能復制去年史詩級行情嗎?最近美元指數(shù)在跌至10個月的低點后有所復蘇，但整體復蘇力度不夠，在走勢偏弱的背景下，即使債券市場對美聯(lián)儲加息至5.5%左右的預期成為現(xiàn)實，美元今年的漲幅也可能無法達到2022年的史詩級漲勢。首先，美國2年期國債收益率創(chuàng)下15年來的最高水平，但美元的走勢則相形見絀，該貨幣目前距離接近9月底的峰值仍相去甚遠。其次，雖然美國國債收益率觸及高點，但美債收益率漲勢對美元的意義可能并不大，其中一個關鍵原因在于歐元區(qū)的通脹前景明顯更為可怕。最后，雖然美國國債收益率觸及高點，但美債收益率漲勢對美元的意義可能并不大，其中一個關鍵原因在于歐元區(qū)的通脹前景明顯更為可怕。

重要經濟數(shù)據(jù)和事件預告

傳蘋果(AAPL.US)將全面更新Mac產品線，新款iMac或搭載M3處理器。知名蘋果爆料專欄作家Mark Gurman表示，蘋果正準備推出下一代Mac筆記本電腦和臺式機，其中也包括一款新iMac。Mark Gurman表示，蘋果的下一代iMac 已進入工程驗證測試(EVT)的“高級開發(fā)階段”，蘋果正在對這款一體機進行生產測試。他表示，新款iMac將擁有與當前型號相同的24英寸顯示屏尺寸和顏色選項。不同之處在于，新款iMac的性能將更強悍，可能會采用即將推出的M3處理器帶代替M1處理器，以及一些其他配置方面的調整，包括重新布局和重新設計內部配件，配套的iMac支架采用的生產工業(yè)也將有所差異。

瑞信(CS.US)失去忠誠投資者，前大股東出售全部股份。據(jù)報道，在對瑞士信貸阻止持續(xù)虧損和客戶流失的策略失去耐心后，瑞信持股時間最長的大股東之一Harris Associates已出售其在該行的全部股份。此前，盡管瑞信發(fā)生了一系列丑聞，但Harris仍對其保持忠誠。去年8月，Harris披露了其在該銀行約10%的股份，但在今年1月將其持股比例降至5%。Harris Associates副主席David Herro表示，在瑞信從投資者手中籌集40億瑞士法郎(42.7億美元)以及沙特國家銀行取代其成為最大投資者后，Harris于去年10月開始削減其敞口。Herro稱：“這是一個關于未來持續(xù)經營的問題。大量資金從財富管理領域流出?！?/p>

傳軟銀(SFTBY.US)旗下Arm計劃今年赴美上市，籌資至少80億美元。據(jù)報道，軟銀集團旗下Arm公司計劃在美國進行IPO，籌資至少80億美元。知情人士透露，這家英國芯片設計公司預計將在4月底秘密提交IPO文件，預計將于今年晚些時候上市。報道稱，具體時間將根據(jù)市場情況決定。據(jù)報道，此次上市將使Arm成為過去10年美國規(guī)模最大的IPO之一。據(jù)媒體上周報道，全球投行對該公司的估值區(qū)間從300億美元到700億美元不等。對Arm的估值區(qū)間如此之大，凸顯了在半導體公司股價波動的背景下對這類公司進行估值的挑戰(zhàn)。Arm的技術架構應用于全球多數(shù)智能手機，并在電子行業(yè)變得越來越普遍。

奧馳亞(MO.US)與Juul分手!128億美元股份換取部分專利。奧馳亞在上周五美股盤后的一份簡短聲明中表示，該公司已將其持有的Juul 35%的股份交換為Juul部分加熱煙草知識產權的非排他性、不可撤銷的全球許可證。值得注意的是，奧馳亞在五年前付出了128億美元才獲得了Juul這35%的股份，該項投資在監(jiān)管和法律方面受挫后，價值已從五年前的128億美元暴跌至2.5億美元。在全球禁煙的大背景下，傳統(tǒng)香煙巨頭都在盡可能的向新型煙草道路上轉型。奧馳亞在布局新型煙草方面似乎依然態(tài)度堅決。據(jù)悉，奧馳亞正在斥資27.5億美元收購電子煙公司Njoy。Njoy與Juul不同，其部分產品已獲得FDA批準。

繼續(xù)打“價格戰(zhàn)”!特斯拉下調Model S和Model X在美售價，最多降1萬美元。特斯拉當?shù)貢r間周日晚間下調了兩款最昂貴車型Model S和Model X在美國的售價，以推動第一季度最后一個月的銷售。幾天前，該公司首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克表示，最近其它車型的降價刺激了需求。此次降價是特斯拉自今年年初以來的第五次價格調整，其中Model S高性能版降幅為4%，而更昂貴的Model X的降幅為9%。特斯拉網站顯示，特斯拉降低Model S/X在美起售價，Model S現(xiàn)價89990美元(原價94990美元);Model S Plaid現(xiàn)價109990美元(原價114990美元);Model X現(xiàn)價99990美元(原價109990美元);Model X Plaid現(xiàn)價109990美元(原價119990美元)。

重要經濟數(shù)據(jù)和事件預告

北京時間23:00：美國1月耐用品訂單月率修正值(%)、美國1月工廠訂單月率(%)、加拿大2月IVEY季調后PMI。

業(yè)績預告

周二盤前：Sea(SE.US)、嘉楠科技(CAN.US)