博雅科技科創(chuàng)板IPO審核狀態(tài)變更為“終止” 經(jīng)營現(xiàn)金流凈額連續(xù)兩年為負(fù)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，3月2日，珠海博雅科技股份有限公司(簡稱：博雅科技)科創(chuàng)板IPO審核狀態(tài)變更為“終止”。招商證券為其保薦機(jī)構(gòu)，擬募資7.50億元。

據(jù)招股書，博雅科技是一家芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，聚焦于閃型存儲(chǔ)芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)、推廣和銷售，并能為優(yōu)質(zhì)客戶提供定制開發(fā)服務(wù)。公司擁有成熟的閃型存儲(chǔ)芯片設(shè)計(jì)技術(shù)，并根據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域的不同進(jìn)行產(chǎn)品差異化設(shè)計(jì)，在不同制程與架構(gòu)中開發(fā)出覆蓋大中小容量和高、低及寬電壓的各類產(chǎn)品。公司正積極布局MCU及其周邊配套芯片，以及NAND Flash存儲(chǔ)芯片。

主要經(jīng)營模式方面，公司采用Fabless模式，生產(chǎn)制造與封裝測試環(huán)節(jié)主要由委外代工廠完成。公司主要產(chǎn)品的核心環(huán)節(jié)為設(shè)計(jì)研發(fā)，主要由公司自主完成，主要包括數(shù)字模擬設(shè)計(jì)、仿真驗(yàn)證、版圖設(shè)計(jì)和流片評(píng)審環(huán)節(jié)，設(shè)計(jì)研發(fā)環(huán)節(jié)很大程度上決定了公司產(chǎn)品的性能、參數(shù)和可靠性等指標(biāo)，是產(chǎn)品流程中的核心環(huán)節(jié)。

然而，公司也存在著供應(yīng)商集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)。公司采用Fabless經(jīng)營模式，供應(yīng)商包括晶圓代工廠、晶圓測試廠、芯片封測廠等?；谛袠I(yè)特點(diǎn)，符合公司技術(shù)及代工要求的供應(yīng)商數(shù)量較少，報(bào)告期各期向前五名供應(yīng)商合計(jì)采購金額占比分別為90.95%、91.46%及91.72%，占比相對較高。其中，晶圓代工主要向華力采購，報(bào)告期各期向華力采購金額占比分別為63.90%、66.13%和63.23%，采購相對集中。

市場競爭力上，公司已于2020年成功研發(fā)出50nm制程256Mbit容量產(chǎn)品，現(xiàn)已成功量產(chǎn)銷售，在2021年50nm制程1Gb容量產(chǎn)品研發(fā)成功并在2022年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)銷售，正在為多家客戶積極導(dǎo)入大容量產(chǎn)品。報(bào)告期內(nèi)，公司NOR Flash產(chǎn)品出貨量為2.67億顆、3.52億顆和5.38億顆。公司整體銷售規(guī)模與世界一線廠商仍存在一定的差距，但銷售規(guī)模與出貨量保持高速增長。

公司此次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于以下項(xiàng)目：

財(cái)務(wù)方面，于2019年度、2020年度以及2021年度，博雅科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為1.19億元、1.67億元、2.62億元。同期，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-338.53萬元、-977.12萬元、262.17萬元，與經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額存在差異的主要原因?yàn)榇尕浻囝~波動(dòng)引起，報(bào)告期各期末，存貨余額分別比上期增加2398.46萬元和6468.07萬元，導(dǎo)致經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出金額較大。