大摩：予理想汽車-W(02015)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)91港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，予理想汽車-W(02015)“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)91港元。公司預(yù)計(jì)今年第2季度末前達(dá)到每月2.5-3萬輛交付量。而去年第4季度毛利率為20%，略低于普遍預(yù)期，市場(chǎng)將關(guān)注未來毛利率趨勢(shì)。

該行指出，理想汽車2月份的汽車交付量為16620輛，環(huán)比增長(zhǎng)9.8%，同比增長(zhǎng)97.5%。L9和L8之間的比例相當(dāng)，而L1和L7約占2月交付量的10%。為實(shí)現(xiàn)2023年1季度5.2-5.5萬輛的指引，公司需要在3月交付2.02-2.32萬輛，以L7的銷量看，相當(dāng)有望實(shí)現(xiàn)。截至2月，理想汽車在全國(guó)擁有298家門店，2023年目標(biāo)為400家。