瑞信：維持鴻騰精密(06088)“跑贏大市”評級 目標(biāo)價上調(diào)至2.8港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報告稱，維持鴻騰精密(06088)“跑贏大市”評級，認(rèn)為其有望實(shí)現(xiàn)去年目標(biāo)(收入增長同比持平及毛利率達(dá)中雙位數(shù)等)。并愈來愈看好它的盈利能力，對今明年每股盈利預(yù)測分別上調(diào)3%/7%，目標(biāo)價由1.71港元上調(diào)至2.8港元。

報告中稱，公司管理層預(yù)計(jì)，今年廠房設(shè)施的資本開支將有所增加，而其中一個位于新地點(diǎn)的新廠房可能與主要美國客戶的潛在新產(chǎn)品相關(guān)。經(jīng)該行渠道調(diào)查顯示，相信或與真無線藍(lán)牙耳機(jī)有關(guān)。該行預(yù)測有關(guān)的資本支出增長溫和，占今明兩年收入貢獻(xiàn)各約3%/8%。

此外，該行認(rèn)為電動車業(yè)務(wù)仍是鴻騰精密擴(kuò)張重點(diǎn)，公司強(qiáng)勁的電力、數(shù)據(jù)和人機(jī)介面(HMI)方面的關(guān)鍵優(yōu)勢，有利尋找主要客戶。目標(biāo)于今年中完成收購PRETTL SWH的交易，估計(jì)可帶來約1.75-2億歐元按比例分配的收入貢獻(xiàn)，以及提升毛利率。