東方證券：《數(shù)字中國建設整體布局規(guī)劃》發(fā)布 數(shù)字基建與數(shù)據(jù)要素將是率先發(fā)力方向

智通財經(jīng)APP獲悉，東方證券發(fā)布研究報告稱，2月27日，中共中央、國務院發(fā)布《數(shù)字中國建設整體布局規(guī)劃》。該行認為，應從國家政策能夠主導、對數(shù)字中國建設起到基礎性和前置性作用的領域出發(fā)尋找投資機會。我國是全球范圍內(nèi)最先明確發(fā)展算力網(wǎng)絡與數(shù)據(jù)要素的國家，有望在新時代浪潮中奪得先機。該行繼續(xù)看好以下兩個方向：以算力網(wǎng)絡為代表的數(shù)字基礎設施行業(yè)，以及數(shù)據(jù)要素領域的數(shù)據(jù)資源方、公共數(shù)據(jù)運營方、數(shù)字技術提供方。

事件：2月27日，中共中央、國務院發(fā)布《數(shù)字中國建設整體布局規(guī)劃》，提出加快數(shù)字中國建設，2025基本形成橫向打通、縱向貫通、協(xié)調(diào)有力的一體化推進格局，2035年數(shù)字化發(fā)展水平進入世界前列，數(shù)字中國建設取得重大成就。

東方證券主要觀點如下：

數(shù)字中國以數(shù)字基礎設施與數(shù)據(jù)資源體系為“兩大基礎”，而數(shù)字技術與實體經(jīng)濟的結合是具體應用落地。

兩大基礎底座穩(wěn)固是上層應用百花齊放的根基，其相關領域或?qū)⒌玫絻?yōu)先發(fā)展與支持。數(shù)字技術與經(jīng)濟、政治、文化、社會、生態(tài)的結合，是數(shù)字中國的具體應用落地，而數(shù)字基礎設施與數(shù)據(jù)要素則是整座數(shù)字中國“大廈”的底座。以算力與網(wǎng)絡為代表的基礎設施，類似于工業(yè)經(jīng)濟時代的道路、橋梁與電網(wǎng)，成為支撐社會發(fā)展的“硬基建”，而數(shù)據(jù)要素則是在“軟性制度“層面，通過釋放數(shù)據(jù)資源價值而對數(shù)字中國建設形成支撐。

數(shù)字技術“五位一體”深度融合，帶來相關領域發(fā)展與繁榮。

《規(guī)劃》提出做強做優(yōu)做大數(shù)字經(jīng)濟，推動數(shù)字技術在農(nóng)業(yè)、工業(yè)等領域落地應用;發(fā)展高效協(xié)同的數(shù)字政務，打造自信繁榮的數(shù)字文化，構建普惠便捷的數(shù)字社會，建設綠色智慧的數(shù)字生態(tài)等5方面內(nèi)容。該行認為，在數(shù)字基礎設施和數(shù)據(jù)資源體系兩大基礎的強力支撐之上，數(shù)字技術可以與經(jīng)濟、政治、文化、社會、生態(tài)的深度融合，建立繁榮生態(tài)，全面賦能國家發(fā)展。

國家重視數(shù)字中國建設，明確提出“數(shù)字掛帥”，兩大“基礎底座”相關政策或?qū)⑦M一步升級、發(fā)力。

《規(guī)則》明確指出，將數(shù)字中國建設工作情況作為對有關黨政領導干部考核評價的參考，可見國家對數(shù)字政府建設的重視。該行認為，在“兩大基礎”和“五位一體”中，數(shù)字基礎設施與數(shù)據(jù)資源體系是需要率先落地并對后者形成支撐的因素，此外，政府在基建和制度建設方面也有著較好的能力與動力，而數(shù)字技術與各領域的結合，政府則主要起到引導和鼓勵的作用。

我國是全球范圍內(nèi)最先明確發(fā)展算力網(wǎng)絡與數(shù)據(jù)要素的國家，有望在新時代浪潮中奪得先機。

美國于1993年宣布實施《國家信息基礎設施行動計劃》，建立了全球的信息標準，為美國科技全方位的蓬勃發(fā)展墊定了基礎。而現(xiàn)在，我國把握時代發(fā)展大方向，在算力網(wǎng)絡和數(shù)據(jù)要素方面率先發(fā)力，積極探索路線、制定綱領與標準，借助舉國體制優(yōu)勢持續(xù)推進。我國有望在新科技浪潮中奪得先機、建立國際化標準、輸出先進理念、獲得全球性競爭優(yōu)勢。

投資建議與投資標的

算力網(wǎng)絡為代表的數(shù)字基礎設施行業(yè)：建議關注中興通訊(000063.SZ)、浪潮信息(000977.SZ)、中科曙光(603019.SH)、海光信息(688041.SH)、中際旭創(chuàng)(300308.SZ)、優(yōu)刻得-W(688158.SH)等

數(shù)據(jù)要素領域的數(shù)據(jù)資源方、公共數(shù)據(jù)運營方、數(shù)字技術提供方：建議關注上海鋼聯(lián)(300226.SZ)、云賽智聯(lián)(600602.SH)、航天宏圖(688066.SH)、深桑達A(000032.SZ)、三維天地(301159.SZ)、每日互動(300766.SZ)、山大地緯(688579.SH)、星環(huán)科技-U(688031.SH)等。

風險提示：政策落地不及預期風險;技術發(fā)展不及預期風險。