花旗：予海底撈(06862)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)27.3港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，予海底撈(06862)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)27.3港元。公司發(fā)盈喜，預(yù)計(jì)去年凈利潤(rùn)不低于13億元人民幣，好過(guò)該行及市場(chǎng)普遍預(yù)測(cè)，換言之去年下半年取得凈利潤(rùn)約16億元人民幣。

該行指出，即使剔除回購(gòu)票據(jù)的一次性收益，海底撈2022年仍取得核心凈利潤(rùn)約10億元人民幣，遠(yuǎn)超該行及市場(chǎng)預(yù)期，相信盈利能力勝預(yù)期主要是受惠于門(mén)店優(yōu)化計(jì)劃及新店虧損較預(yù)期少，繼續(xù)將海底撈列為今年中國(guó)消費(fèi)行業(yè)的首選之一。

報(bào)告中稱，公司的翻臺(tái)率于今年1月份基本同比持平，預(yù)計(jì)中國(guó)重新開(kāi)放后翻臺(tái)率可進(jìn)一步改善，在門(mén)店效率提升及經(jīng)營(yíng)環(huán)境顯著改善下，估計(jì)海底撈會(huì)繼續(xù)專注于低線城市重開(kāi)門(mén)店，預(yù)計(jì)將會(huì)采取較審慎和戰(zhàn)略性方法，避免蠶食現(xiàn)有門(mén)店?duì)I業(yè)額。