今年全球最大規(guī)模IPO 阿聯(lián)酋天然氣公司IPO訂單獲搶購一空 估值或達500億美元

阿聯(lián)酋國家石油公司希望通過將天然氣子公司Adnoc Gas公開上市籌集高達20億美元，有望成為今年以來全球最大規(guī)模的IPO交易。

具體來看，阿布扎比國家石油公司將出售子公司Adnoc Gas的4%股份，籌集逾74.6億迪拉姆(合20億美元)。按區(qū)間上限計，公司估值將達到508億美元，有望成為全球價值最高上市公司之一，大致與西方石油公司(Occidental Petroleum Corp)相當。

阿布扎比養(yǎng)老基金、Alpha Wave Ventures II、LP、IHC Capital Holding、OneIM Fund I LP以及ADQ和阿聯(lián)酋投資局控制的實體將直接或間接成為IPO的基石投資者，共計承諾投資8.5億美元。

Adnoc Gas的上市是阿聯(lián)酋今年最大的IPO，該公司預計將于3月13日在阿布扎比證券交易所開始交易。Adnoc Gas擁有阿聯(lián)酋95%的天然氣儲量，據(jù)估計是全球第七大天然氣儲量，該公司還供應阿聯(lián)酋60%以上的天然氣需求。此外，該公司將運營8個天然氣處理廠和逾3250公里的管道網(wǎng)絡。

Adnoc Gas計劃在2023年支付32.5億美元的股息，分兩次支付。它打算從2024年到2027年將年度股息金額增加5%。上市后，Adnoc Gas母公司將繼續(xù)持有公司91%的股份。

由于高通脹、歐美經(jīng)濟的不確定性、利率上升和地緣因素，海灣資本市場在2022年從全球同行中脫穎而出，受益于油價上漲、流動性增強和投資者信心增強。

2022年，中東地區(qū)48家公司的IPO籌集了超過230億美元，而前一年該地區(qū)的20家公司IPO籌集了75.2億美元。這是自2019年以來海灣地區(qū)的最高金額，當時沙特阿美上市籌集了290億美元，是世界上最大的IPO。

過去一年石油和天然氣價格上漲，近幾個月價格相對穩(wěn)定，鼓勵更多能源公司通過股票發(fā)行尋求融資。Renaissance Capital的數(shù)據(jù)顯示，10家美國能源和公用事業(yè)公司今年已經(jīng)完成或提交了在美國股市的首次公開募股(IPO)，如果目前的所有上市計劃都能實現(xiàn)，2023年可能會出現(xiàn)自2017年以來最多的能源IPO。

今年美股市場的第一筆能源IPO已經(jīng)完成：1月底，TXO Energy Partners在美國市場上市，這是六個多月來首次能源股IPO。TXO Energy Partners是一家大型有限責任合伙企業(yè)，其目前的占地面積集中在西德克薩斯州和新墨西哥州的二疊紀盆地，以及新墨西哥州和科羅拉多州的圣胡安盆地。

可再生能源公司也在考慮IPO，因為投資者預計美國通貨膨脹降低法案(IRA)將加速該行業(yè)的增長。

IRA在氣候和清潔能源方面有近3700億美元的撥款，包括對太陽能、風能、儲能、關鍵礦物的投資和生產(chǎn)信貸，對能源研究的資助，以及對風力渦輪機和太陽能電池板等清潔能源技術制造的信貸。

太陽能技術公司Nextracker本月的IPO定價高于最初宣布的區(qū)間，預計將獲得6.938億美元的凈收益。

不過，業(yè)內人士表示，美聯(lián)儲的加息路徑可能是未來幾個月能源企業(yè)IPO的一大未知因素。Vinson &； Elkins資本市場合伙人David Oelman表示：“2023年我們會看到多少能源企業(yè)IPO?答案的關鍵在于美聯(lián)儲。”

本文編選自“獨角獸早知道”；智通財經(jīng)編輯：陳雯芳