高盛：予信和置業(yè)(00083)“沽售”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至10.6港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報(bào)告稱，予信和置業(yè)(00083)“沽售”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由10.7港元下調(diào)0.9%至10.6港元。公司2023財(cái)年上半年度基本每股盈利為0.36港元，每股派息為0.15港元，同比持平。

報(bào)告中稱，由于房地產(chǎn)銷售下降，物業(yè)發(fā)展收入及稅息折舊及攤銷前盈利(EBITDA)同比下降55%及71%，該行預(yù)測(cè)為跌27%/29%。由于凱匯的入賬貢獻(xiàn)較低，物業(yè)發(fā)展業(yè)務(wù)EBITDA利潤(rùn)率同比下降17個(gè)百分點(diǎn)至30%，該行預(yù)測(cè)為31%。物業(yè)投資收入和EBITDA均與該行預(yù)測(cè)一致，分別跌2%/3%，主因負(fù)租金調(diào)整和辦公室入住率較弱。在其他領(lǐng)域，隨著酒店業(yè)務(wù)復(fù)蘇，收入超過(guò)該行預(yù)測(cè)。酒店入住率有改善，尤其是在新加坡，酒店入住率回到70%-80%左右水平。