花旗：維持希慎興業(yè)(00014)“買入”評級 目標價降至29港元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報告稱，維持希慎興業(yè)(00014)“買入”評級，認為在防控優(yōu)化后整體情緒回升幫助下，其目標是在2023-25財年維持每股1.44元穩(wěn)定派息，目標價由29.2港元降至29港元。

報告中稱，公司是繼九龍倉置業(yè)(01997)后第二間對香港奢侈品零售業(yè)務影響最大的香港房地產(chǎn)公司，并應會從防控優(yōu)化中受惠。不過，其相對較高的債務和永續(xù)證券敞口也會增加其利息支出，令其盈利需要更長的時間才能恢復到疫前水平。

該行預計，至2023財年12月公司租戶銷售額可以恢復到疫前85%-90%水平。另外，希慎也正推進多個發(fā)展項目，包括香港加路連山路項目及上海甲級寫字樓物業(yè)，又與IWG成立合資企業(yè)發(fā)展靈活工作空間市場等。不過，這些項目仍然需時交付才能獲得盈利，但目前需面對更高利息支出的直接影響。