阿波羅與HPS將為凱雷(CG.US)收購Cotiviti提供55億美元融資

智通財經(jīng)APP獲悉，據(jù)知情人士透露，阿波羅全球管理公司和HPS Investment Partners這兩家私人信貸公司已提出為凱雷集團(CG.US)以150億美元收購Veritas Capital旗下醫(yī)療保健技術公司Cotiviti的交易提供55億美元的貸款。這將是私人信貸公司提供的最大一筆收購融資。此外，知情人士還透露，黑石(BX.US)和其他多家貸款機構(gòu)預計也將參與上述交易的融資。

資料顯示，Cotiviti總部位于美國猶他州南喬丹，向商業(yè)醫(yī)療保險公司和政府等支付方銷售服務。根據(jù)其官網(wǎng)，該公司通過提高支付的準確性幫助客戶每年節(jié)省57億美元的醫(yī)療費用，并通過分享這些節(jié)省的資金來賺錢。

Veritas于2018年將Cotiviti私有化，并且近幾年來一直在尋求退出。當時有報道稱，Veritas聘請了顧問探討在2021年IPO和出售Cotiviti的事宜。知情人士當時表示，出售過程于去年開始，但在美聯(lián)儲開始加息導致債務市場陷入混亂并使私募股權融資交易復雜化后變得停滯不前。

在華爾街最大幾家投資銀行在杠桿收購融資領域的影響力已經(jīng)減弱的情況下，這是對它們的最新打擊。杠桿收購融資是一項利潤豐厚但風險較大的業(yè)務，通過最終出售給第三方投資者的債務為私募股權公司提供收購融資。此類大規(guī)模交易的杠桿收購融資通常由華爾街大行處理，但在為思杰和推特的私有化等交易提供貸款并有部分銀行在交易中損失巨大之后，它們已經(jīng)停止為新收購提供融資。

這種情況為黑石、阿波羅和HPS等私人信貸公司提供了機會，讓它們得以處理更大規(guī)模的交易。此外，凱雷和Veritas Capital也更傾向于尋求私人融資途徑。2022年下半年，由于利率上升、通脹加劇和地緣政治風險增加，借貸成本飆升，私人信貸公司減少了對規(guī)模更大、風險更高的交易的支持。凱雷收購Cotiviti的這筆交易標志著私人信貸公司在大規(guī)模融資上的回歸。