大摩：重申渣打銀行(02888)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)69.3港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，重申渣打銀行(02888)“增持”評(píng)級(jí)，認(rèn)為其去年第四季表現(xiàn)雖較預(yù)期疲弱，但前景持續(xù)有所改善且資本回報(bào)率較高，預(yù)計(jì)管理層可充分展示集團(tuán)價(jià)值，目標(biāo)價(jià)69.3港元。

報(bào)告中稱(chēng)，公司去年第四季業(yè)績(jī)表現(xiàn)較預(yù)期弱，主要是受到一次性項(xiàng)目所拖累，看好集團(tuán)專(zhuān)注控制成本及改善資本回報(bào)，有助于提升未來(lái)有形股本回報(bào)率(RoTE)。隨著國(guó)內(nèi)疫情政策優(yōu)化，亞洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)見(jiàn)起色，公司管理層預(yù)計(jì)2023-24年收入將增長(zhǎng)8%至10%，符合該行預(yù)期，但成本與收入增長(zhǎng)率差距則預(yù)期會(huì)達(dá)到3個(gè)百分點(diǎn)，高于該行估算的2個(gè)百分點(diǎn)。