集邦咨詢：供應(yīng)商加大車規(guī)MLCC投資研發(fā)及擴產(chǎn)力度 支撐2023年MLCC需求

智通財經(jīng)APP獲悉，據(jù)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查，2023年2月MLCC供應(yīng)商BB Ratio(Book-to-Bill Ratio;訂單出貨比值)微幅上升至0.79。由于消費性電子、數(shù)據(jù)中心、網(wǎng)通5G基建市場回歸傳統(tǒng)淡季循環(huán)，訂單需求放緩，反觀車用訂單受惠于特斯拉(TSLA.US)降價促銷而有機會增加，使得各家車廠加入價格戰(zhàn)鞏固市場份額。2023年首季車用MLCC訂單量相對穩(wěn)定，預(yù)期MLCC供應(yīng)商全年將積極投入研發(fā)及擴大車用產(chǎn)品產(chǎn)能。

TrendForce集邦咨詢表示，自2022年第三季消費性電子產(chǎn)品需求翻轉(zhuǎn)走弱后，車用訂單需求持續(xù)穩(wěn)健，MLCC供應(yīng)商開始集中資源研發(fā)車規(guī)產(chǎn)品，并加速制程技術(shù)提升與擴產(chǎn)步調(diào)。村田持續(xù)朝每年產(chǎn)能增長10%的目標邁進，2023年第二季起，預(yù)計車規(guī)MLCC月產(chǎn)能將達到250億顆，穩(wěn)坐市場龍頭。TDK也在2022年5月宣布，將在日本巖手縣現(xiàn)有北上廠擴建車用產(chǎn)能，預(yù)計2024年九月正式量產(chǎn)，月產(chǎn)能將增加50~80億顆。而三星、太誘與國巨，在2023年車用產(chǎn)能都有顯著增長，平均月產(chǎn)能提升20~30億顆水平。

華新科雖車規(guī)產(chǎn)能起步較晚，平均月產(chǎn)能為15~20億顆，但持續(xù)通過高雄廠擴增產(chǎn)線，今年月產(chǎn)能有機會上看25~30億顆。值得一提的是，風(fēng)華、微容等，近年來也通過招攬國際專業(yè)技術(shù)人才，來提升研發(fā)與制程能力，從2022下半年已陸續(xù)推出低容值車規(guī)產(chǎn)品與產(chǎn)能提升，平均月產(chǎn)能約3~4億顆。

車廠降價搶市，低容值車規(guī)MLCC率先面臨價格戰(zhàn)

展望2023年，盡管歐美通脹放緩，但全球經(jīng)濟仍處疲弱。車廠通過降價刺激買氣，卻也讓整體車市進入價格競爭循環(huán)，因此成本優(yōu)勢將是關(guān)鍵。TrendForce集邦咨詢表示，競價趨勢將加重供應(yīng)鏈上、下游降價壓力，長久以來車用MLCC的高毛利恐將逐漸式微，而日廠長期把持的高市占率將在其他業(yè)者陸續(xù)加入后遭分食，預(yù)估村田、TDK、太誘2023年車規(guī)MLCC產(chǎn)能占比將分別下滑至41%、16%及13%。

TrendForce集邦咨詢特別表示，中國電動汽車銷量受惠于政策紅利不斷提升，2022年起小米(01810)、華為與比亞迪(01211)等車廠已陸續(xù)導(dǎo)入微容、風(fēng)華低容值車規(guī)MLCC，競價搶單就此開始。因此，2023年日廠相繼退出低端車規(guī)品低價競爭循環(huán)，換由中韓等廠商相互競價搶單，且在后續(xù)各家新創(chuàng)車廠在考量降低整車成本的情況下，今年MLCC車規(guī)產(chǎn)品價格戰(zhàn)將持續(xù)。