大和：重申東方海外國際(00316)“買入”評級 目標(biāo)價降至155港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報告稱，重申東方海外國際(00316)“買入”評級，但仍認(rèn)為今年航運(yùn)運(yùn)費可能疲軟，但估計仍好于疫前水平，決定將2022-24年每股核心盈利預(yù)測下調(diào)34.6%/91.7%/87.6%，以反映低于預(yù)期提升率和運(yùn)費，目標(biāo)價由295港元降至155港元。

該行預(yù)計，東方海外國際今年平均運(yùn)費將同比下降約55%，比2020年平均運(yùn)費高約30%，跌幅也較截至2月10日最新SCFI的80%同比跌幅小，因為看到市場運(yùn)費在3月趨向穩(wěn)定。至于今年毛利率預(yù)計將下降到17%-19%(high teens)，與2020年相似。