A股午評 | 四大因素助推A股上漲 滬指震蕩反彈漲0.5% 工程機械集體大漲

今日A股三大指數(shù)開盤漲跌不一，隨后拉升，創(chuàng)業(yè)板指在權(quán)重寧德時代帶動下急拉一度漲逾1%。截至上午收盤，滬指漲0.53%，深成指漲0.7%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.57%。

盤面上，消費股持續(xù)回暖，白酒板塊領(lǐng)漲，老白干酒逼近漲停；軍工板塊持續(xù)走強，中科海訊20%漲停；工程機械板塊走高，裝修建材股沖高，納川股份20%漲停；儲能板塊活躍，寧德時代一度漲超3%；資金回流ChatGPT概念股，天娛數(shù)科反包漲停；半導(dǎo)體芯片股快速反彈，寒武紀(jì)漲超12%。

下跌方面，煤炭、養(yǎng)殖、銀行、教育等板塊跌幅居前。

焦點股方面，中航電測連續(xù)第八個交易日20CM漲停，股價續(xù)刷歷史新高。2月2日至今，中航電測累計漲幅達330.2%。今年以來，中航電測上漲343.7%，成為年內(nèi)漲幅最大的個股。

總體上，個股漲多跌少，上漲超2700家，兩市成交額超6000億元，北向資金凈買入超20億元。

四大因素驅(qū)動A股上漲

1、社融超預(yù)期助力A股

超預(yù)期的1月社融數(shù)據(jù)提振市場情緒！1月我國人民幣貸款增加4.9萬億元，創(chuàng)下單月新高，同比多增9227億元；社會融資規(guī)模增量達到5.98萬億元。1月末，廣義貨幣(M2)余額273.81萬億元，同比增長12.6%。民生證券認(rèn)為，這一份開年社融，可以解讀為利好股票，利空債券。

2、白酒、工程機械等權(quán)重搭臺

白酒、工程機械等權(quán)重板塊聯(lián)袂上漲，助推指數(shù)走高。工程機械板塊中，三一重工、中聯(lián)重科、徐工機械等紛紛大漲，白酒板塊中，老白干酒逼近漲停。此外，創(chuàng)業(yè)板權(quán)重寧德時代盤初一度大漲3%，帶動創(chuàng)業(yè)板指急拉一度漲逾1%。

3、題材依舊維持活躍

瘋狂炒作后，當(dāng)前較強的題材熱點仍然反復(fù)活躍。資金早盤回流ChatGPT、算力等板塊，天娛數(shù)科反包漲停，鴻博股份5連板，云從科技、海天瑞聲等紛紛跟漲，此外，軍工等板塊也持續(xù)走強，中科海訊20%漲停。

4、外資保持流入勢態(tài)

今日早盤，北向資金持續(xù)掃貨，截至發(fā)稿，凈流出近30億元。值得關(guān)注的是，雖然上周北向資金流入A股力度放緩，但是依然保持著周度連續(xù)凈流入態(tài)，數(shù)據(jù)顯示，上周北向資金凈流入A股近30億元。

這些板塊有亮點

1、軍工股走強

軍工股持續(xù)走強，中科海訊20CM漲停，中國海防漲停，西儀股份、全信股份、景嘉微、江龍船艇漲超5%，新余國科、天和防務(wù)、縱橫股份、華力創(chuàng)通等跟漲。

2、白酒股沖高

白酒股震蕩拉升，老白干酒逼近漲停，貴州茅臺漲近2%，瀘州老窖、口子窖、金種子酒、水井坊、舍得酒業(yè)、山西汾酒等跟漲。

點評：消息面上，2月10日晚間，貴州茅臺公告稱，控股股東茅臺集團及其全資子公司合計增持15.45萬股公司股票，這也是時隔近9年后，貴州茅臺控股股東再度出手增持。天風(fēng)證券表示，全面看好白酒板塊復(fù)蘇，高端酒企穿越經(jīng)濟周期韌性凸顯業(yè)績確定性高，次高端及地產(chǎn)酒望迎較大彈性空間。

3、工程機械板塊反彈

工程機械板塊大幅反彈，安徽合力、徐工機械、三一重工漲逾5%，建設(shè)機械、恒立液壓、三一重工等跟隨走強。

點評：消息面上，工程機械行業(yè)協(xié)會日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年我國挖掘機出口量持續(xù)穩(wěn)步增長,26家挖掘機制造企業(yè)共計出口挖掘機109457臺,同比增長59.8%。

4、資金回流ChatGPT概念

資金回流ChatGPT概念股，天娛數(shù)科反包漲停，鴻博股份5連板，大勝達、光云科技、博彥科技漲超5%，云從科技、海天瑞聲、中科金財?shù)雀鷿q。

點評：消息面上，經(jīng)濟日報發(fā)文指出，中國版ChatGPT并不遙遠，中國在數(shù)據(jù)、算法、算力都有良好基礎(chǔ)。

機構(gòu)觀點

展望后市，中信建投指認(rèn)為，行情演繹仍有支撐，部分方向過熱?！妒笕蹋翰糠址较蜻^熱！行情演繹仍有支撐，短暫降溫提供增配良機》

中信證券：預(yù)期重構(gòu)接近尾聲，短暫降溫提供增配良機

中信證券指出，預(yù)期重構(gòu)接近尾聲，短暫降溫提供增配良機，結(jié)構(gòu)重估仍指向小盤成長。春節(jié)后，經(jīng)濟預(yù)期不斷上修，政策刺激預(yù)期不斷下修，當(dāng)前預(yù)期重構(gòu)已接近尾聲；全球流動性預(yù)期和風(fēng)險偏好短暫下修，市場降溫提供增配成長彈性的窗口；投資者逐步兌現(xiàn)已大幅修復(fù)估值的內(nèi)需復(fù)蘇板塊，機構(gòu)密集調(diào)研加速調(diào)倉過程，行情擴散繼續(xù)推動市值下沉。配置上，繼續(xù)關(guān)注成長洼地，提高新興產(chǎn)業(yè)中半導(dǎo)體和信創(chuàng)的優(yōu)先級。

中信建投：行情演繹仍有支撐，部分方向過熱

中信建投表示，關(guān)鍵會議臨近，政策預(yù)期對市場仍有支撐，海外加息預(yù)期短期有所糾偏，外資大幅流入也面臨一定成本與均值回歸壓力，內(nèi)資有一定接力的跡象，風(fēng)險偏好仍在，交易型內(nèi)資占主導(dǎo)主題或繼續(xù)活躍。部分領(lǐng)域交易出現(xiàn)過熱，結(jié)構(gòu)輪動，運動戰(zhàn)繼續(xù)。在政策及基本面高景氣支撐下，成長依舊在中期占優(yōu)。行業(yè)關(guān)注：信創(chuàng)、芯片設(shè)計/MLCC、游戲、醫(yī)藥、新能源車、軍工、儲能/光伏新技術(shù)、食品飲料等。

中金公司：回調(diào)風(fēng)險相對有限，不用過于謹(jǐn)慎

中金公司認(rèn)為，在經(jīng)濟活動仍在修復(fù)改善、經(jīng)濟數(shù)據(jù)處于相對空窗期以及兩會前政策預(yù)期逐步抬升的環(huán)境下，市場可能仍受到部分積極因素支持，回調(diào)風(fēng)險相對有限。對后續(xù)市場演繹不用過于謹(jǐn)慎，中期市場機遇大于風(fēng)險。后續(xù)繼續(xù)關(guān)注中國經(jīng)濟活動的修復(fù)情況、兩會前后的政策預(yù)期，海外關(guān)注主要市場的增長壓力和緊縮政策退坡預(yù)期。配置方面，短期緊跟政策邊際變化的節(jié)奏，中期偏成長。

本文來自“騰訊自選股”，智通財經(jīng)編輯：涂廣炳。