大摩：維持騰訊控股(00700)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至450港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，維持騰訊控股(00700)“增持”評(píng)級(jí)，主要業(yè)務(wù)增長(zhǎng)將在今年歸來(lái)，主要受恵于游戲授權(quán)、廣告和金融科技業(yè)務(wù)恢復(fù)，以及企業(yè)服務(wù)增長(zhǎng)再度加快，目標(biāo)價(jià)由420港元上調(diào)至450港元。

該行指出，視頻號(hào)、游戲全球化及產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，將成公司往后主要增長(zhǎng)點(diǎn)，其中視頻號(hào)將在未來(lái)1-2年成最大盈利推動(dòng)力。該行相信，視頻號(hào)將有助公司重奪廣告市場(chǎng)份額，或占2022-25年增量收入的21%，預(yù)計(jì)這能推動(dòng)廣告毛利率增長(zhǎng)，對(duì)期內(nèi)增量經(jīng)調(diào)整凈利貢獻(xiàn)28%。同時(shí)還預(yù)計(jì)，公司2023-24年經(jīng)調(diào)整凈利將升至1395.52/1701.9億元人民幣，并指其為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)股中第二選股，首選阿里巴巴-SW(09988)。