萬家基金劉洋：節(jié)后歸來 重點(diǎn)關(guān)注哪四個方向?

智通財經(jīng)APP獲悉，萬家基金劉洋發(fā)文指出，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、貨幣寬松利好以及A股正處于底部估值的情況下，預(yù)計整體市場將迎來較好表現(xiàn)。配置方面，當(dāng)前主要關(guān)注以下四個板塊：1)生物育種板塊。玉米轉(zhuǎn)基因商業(yè)化政策順利推進(jìn)，2023年有望開啟商業(yè)化種植，在供需矛盾下四季度玉米種子繼續(xù)提價，行業(yè)整體基本面向好。2)新能源板塊中風(fēng)電等中長期景氣向上，股價大幅回調(diào)后，高估值得以消化。3)生豬養(yǎng)殖板塊個股頭均市值已在歷史低位，近期豬價大幅下跌，行業(yè)有望開啟新一輪去產(chǎn)能周期。4)部分疫后復(fù)蘇板塊估值較低且受益于2023年穩(wěn)增長政策和防疫政策調(diào)整。

劉洋表示，四季度貨幣政策相對寬松，且有中央經(jīng)濟(jì)工作會議提振，A股整體表現(xiàn)較好，社會服務(wù)、商貿(mào)零售等疫后復(fù)蘇板塊表現(xiàn)較好，疫情相關(guān)的醫(yī)藥板塊也漲幅靠前，此外，有政策利好預(yù)期的計算機(jī)板塊也表現(xiàn)較好;新能源板塊和前期表現(xiàn)較好的煤炭板塊在四季度表現(xiàn)不佳。

配置方面，萬家瑞隆減持了前期漲幅較好、超額收益明顯的動保板塊，增持了新能源以及家電、傳媒等受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的板塊。基本面有積極變化的生物育種板塊在季度內(nèi)漲幅較好。

萬家周期優(yōu)勢減持了前期漲幅較好、超額收益明顯的動保板塊，增持了有色、化工等受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的周期板塊，還參與了估值便宜、受益穩(wěn)增長的建筑、建材等板塊的投資機(jī)會?；久嬗蟹e極變化的生物育種板塊及建筑建材板塊在季度內(nèi)漲幅較好。

萬家景氣驅(qū)動減持了前期漲幅較好、超額收益明顯的動保板塊，增持了高景氣度且估值極具性價比的新能源板塊持倉，還參與了醫(yī)藥板塊投資機(jī)會。基本面有積極變化的生物育 種板塊以及疫情相關(guān)的醫(yī)藥板塊在季度內(nèi)漲幅較好。

展望未來，12月國內(nèi)召開了中央經(jīng)濟(jì)工作會議，會議提出擴(kuò)大國內(nèi)需求，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長和提振市場信心，預(yù)計2023年國內(nèi)貨幣政策將維持寬松環(huán)境，財政政策相對積極，基建投資增速有望維持相對較高水平，房地產(chǎn)有望回歸平穩(wěn)發(fā)展。此外，國家衛(wèi)健委調(diào)整了對新冠病毒感染“乙類乙管”的監(jiān)測方案，疫情對經(jīng)濟(jì)的沖擊有望減弱，預(yù)計2023年經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇。