概念追蹤 | 1月新車交付承壓 官方四方面再促汽車消費 當前新能源板塊如何配置(附概念股)

通財經APP獲悉，據中國網，2月2日，商務部徐興鋒表示，下一步將繼續(xù)會同相關部門，多措并舉，著眼全產業(yè)鏈，突出關鍵點，繼續(xù)穩(wěn)定和擴大汽車消費，重點抓好以下四個方面：一是穩(wěn)定新車消費。二是支持新能源汽車消費。三是繼續(xù)擴大二手車流通。四是暢通汽車報廢更新。要引導各地在牌照、充電、通行等各個方面，進一步優(yōu)化新能源汽車使用環(huán)境，讓大家使用起來沒有憂慮。中信證券分析，從長期來看，預計新能源汽車補貼退坡帶來的影響有限，未來行業(yè)電動化、智能化景氣向上趨勢不變。

此前，近期公布的1月新車交付情況不容樂觀。在“補貼退坡”“春節(jié)效應”下，多數新能源車企普遍出現預期之中的下降，僅理想汽車1家造車新勢力實現了月交付量過萬輛。

然而，據證券時報，多位業(yè)內人士表示，今年上半年，國內新能源車市將會出現承壓期，預計從5月開始市場將逐步恢復。按照中汽車協預測，2023年新能源車銷量有望達900萬輛，同比增長35%。

信達證券發(fā)布研究報告稱，受補貼退坡、疫情沖擊和春節(jié)假期影響，1月汽車景氣觸底，但在消費回暖、政策支持等共同作用下，預計車市景氣度有望顯著回暖。當前投資者對汽車板塊預期普遍較悲觀，行業(yè)邊際改善及刺激政策醞釀有望帶動基本面及估值共振向上。此外，汽車板塊估值及機構持倉均處于近三年較低水平，伴隨車市復蘇，看好汽車板塊迎來春季行情。

另一方面，近日，多家上市車企發(fā)布了2022年年度業(yè)績大幅預增的公告。已發(fā)布年報預告的新能源車公司中，凈利增速翻倍的有7只股。數據顯示，滬光股份年報預告增速均值超38倍居首，其次的中天科技、銀河電子、天齊鋰業(yè)年報預告凈利潤增速均值超10倍。

據中汽協整理的國家統計局數據顯示，2022年，汽車企業(yè)出口311.1萬輛，同比增長54.4%；新能源汽車出口67.9萬輛，同比增長1.2倍。2022年，汽車制造業(yè)利潤5319.6億元，同比增加0.6%，汽車制造業(yè)利潤率5.7%、較2021年下降0.4個百分點，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額的比重為6.3%。

中信建投2月3日研報指出，當前汽車消費需求拐點雖未顯現，但預期修復及邊際改善趨勢或將延續(xù)，當前板塊可逐步加大配置：1）1月至今特斯拉大幅下調全球各地區(qū)車型售價，市場對2023年國內新能源車需求預期向上修復；2）特斯拉Q4業(yè)績表現好于預期，規(guī)模效應等降本仍有潛力，單車利潤仍處于高位；3）春節(jié)假期社零消費較旺，2023年經濟復蘇預期強化下，汽車中期景氣向上有支撐。

東莞證券指出，展望2023年，全球新能源車市場有望維持高景氣，新能源車消費將為擴大內需的重要抓手之一，新年伊始新能源頭部車企陸續(xù)宣布降價有望刺激后續(xù)需求增加，預計全年銷量增速雖放緩，但仍將實現快速增長。當前板塊估值處于近三年底部區(qū)域，建議底部配置，關注盈利有望改善的產業(yè)鏈中下游環(huán)節(jié)標的寧德時代、億緯鋰能、比亞迪，以及受益電池技術創(chuàng)新迭代帶動產業(yè)鏈結構性增量環(huán)節(jié)標的科達利、容百科技、當升科技、德方納米。

相關概念股：

比亞迪(002594.SZ)：2023年1月，該公司汽車產量15.42萬輛，同比增長63.85%;銷量15.13萬輛，同比增長58.6%。其中，新能源汽車產量15.42萬輛，同比增長68.08%;銷量15.13萬輛，同比增長62.44%。此外，該公司2023年1月海外銷售新能源乘用車合計10409輛，1月新能源汽車動力電池及儲能電池裝機總量約為8.148GWh。

長安汽車(000625.SZ)：2023年將全力以赴向全年280萬輛的目標沖擊，確保規(guī)模增長高于行業(yè)10個百分點以上。長安品牌乘用車再向100萬輛的目標發(fā)起沖鋒，歐尚品牌確保31萬輛目標達成。2022年度業(yè)績預告表示，歸屬于上市公司股東的凈利潤73億元–87億元，比上年同期增長：105.49%–144.90%?？鄢墙洺Ｐ該p益后的凈利潤39億元–53億元，比上年同期增長：135.97%–220.67%。

天齊鋰業(yè)(09696)：預期集團截至2022年12月31日止年度歸屬于公司股東的凈利潤區(qū)間預計為人民幣231億元至人民幣256億元，較上年同期增長約1011.19%至1131.45%。預計本報告期營業(yè)收入較上年大幅上升，主要原因系受益于全球新能源汽車景氣度提升，鋰離子電池廠商加速產能擴張，下游正極材料訂單增加等多個積極因素的影響，2022年度公司主要鋰產品的銷量和銷售均價較2021 年度均明顯增長。

中通客車(000957.SZ):預計2022年盈利7,900萬元至11,300萬元，上年同期為虧損21,952.95萬元。公司調整銷售策略，聚焦優(yōu)勢產品，整體營業(yè)收入增加，特別是海外出口擴大；同時實施降本增效措施，產品毛利空間提升，導致公司2022年經營業(yè)績扭虧為盈。