概念追蹤 | 國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體迎重大催化！科技自立自強(qiáng)步伐加快 把握這三條賽道(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，1月31日，中共中央政治局就加快構(gòu)建新發(fā)展格局進(jìn)行第二次集體學(xué)習(xí)。會(huì)議指出，要加快科技自立自強(qiáng)步伐，解決外國(guó)“卡脖子”問題。受國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體科技自立自強(qiáng)步伐加快消息影響，A股半導(dǎo)體板塊應(yīng)聲大漲，北方華創(chuàng)(002371.SZ)漲超7%，天岳先進(jìn)(688234.SH)、拓荊科技(688072.SH)、安集科技(688019.SH)、中微公司(688012.SH)等股跟漲。信達(dá)證券表示，半導(dǎo)體行業(yè)兼具周期與成長(zhǎng)屬性，把握半導(dǎo)體周期回暖預(yù)期下優(yōu)質(zhì)IC設(shè)計(jì)企業(yè)布局機(jī)會(huì)、低滲透率新技術(shù)驅(qū)動(dòng)、半導(dǎo)體設(shè)備三條投資方向。

此次會(huì)議指出，要優(yōu)化配置創(chuàng)新資源，使我國(guó)在重要科技領(lǐng)域成為全球領(lǐng)跑者，在前沿交叉領(lǐng)域成為開拓者，力爭(zhēng)盡早成為世界主要科學(xué)中心和創(chuàng)新高地。近日，2022年度重點(diǎn)產(chǎn)品、工藝“一條龍”應(yīng)用示范方向和推進(jìn)機(jī)構(gòu)名單公布，共16個(gè)重點(diǎn)方向，其中半導(dǎo)體領(lǐng)域占據(jù)半壁江山。

目前全球半導(dǎo)體材料市場(chǎng)規(guī)模整體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，中國(guó)大陸成為全球第二大半導(dǎo)體材料市場(chǎng)。根據(jù)SEMI統(tǒng)計(jì)，2015年全球半導(dǎo)體材料市場(chǎng)規(guī)模433億美元，2020年達(dá)到553億美元，年復(fù)合增速達(dá)5.01%，其中晶圓制造材料復(fù)合增速達(dá)7.78%。2021年全球半導(dǎo)體材料市場(chǎng)預(yù)計(jì)可達(dá)到565億美元，同比增長(zhǎng)4.82%，繼續(xù)保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。分地域看，中國(guó)大陸市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)韓國(guó)達(dá)97.63億美元，躍居全球第二。

在國(guó)內(nèi)，目前我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)品主要集中在半導(dǎo)體材料、晶圓制造等中低端領(lǐng)域，產(chǎn)能也主要集中在28納米以上的成熟制程，仍然需要大量進(jìn)口中高端半導(dǎo)體產(chǎn)品，其中CPU、GPU、存儲(chǔ)器等領(lǐng)域幾乎全部依賴進(jìn)口，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備廠商技術(shù)上的突破顯得尤為重要。

廣發(fā)證券指出，在市場(chǎng)規(guī)模趨穩(wěn)，份額提升貢獻(xiàn)主要增量的背景下，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備廠商依托本土晶圓產(chǎn)能的快速擴(kuò)張，以及公司自身的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、廣闊的份額增長(zhǎng)空間和品類擴(kuò)張能力，有望加速提升半導(dǎo)體設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化比例，成長(zhǎng)速度和空間均十分顯著。

中信證券表示，全球半導(dǎo)體銷售額及增速2022年5月創(chuàng)新高后進(jìn)入下行周期，目前產(chǎn)業(yè)周期處于探底階段。從幾個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)來(lái)看，半導(dǎo)體交貨時(shí)間距離高峰期在不斷縮短，消費(fèi)電子需求端漸近穩(wěn)態(tài)，行業(yè)總體收入也呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)，若不確定性的陰霾散去，板塊后市有望迎來(lái)價(jià)值重估。

信達(dá)證券稱，半導(dǎo)體行業(yè)景氣度下行的悲觀情緒已于22年基本消化完全，半導(dǎo)體行業(yè)周期或?qū)⒂?023H1到達(dá)底部。

該行認(rèn)為，新一輪周期引領(lǐng)優(yōu)質(zhì)賽道標(biāo)的價(jià)值重估，半導(dǎo)體行業(yè)兼具周期與成長(zhǎng)屬性，投資機(jī)遇交疊出現(xiàn)，新一輪周期前期布局需更為精細(xì)，尋找業(yè)績(jī)確定與預(yù)期改善賽道。把握三條投資方向：1)把握半導(dǎo)體周期回暖預(yù)期下優(yōu)質(zhì)IC設(shè)計(jì)企業(yè)布局機(jī)會(huì)；2)低滲透率新技術(shù)驅(qū)動(dòng)；3)半導(dǎo)體設(shè)備。

相關(guān)概念股：

北方華創(chuàng)(002371.SZ)：公司電子工藝裝備主要包括半導(dǎo)體裝備、真空裝備和鋰電裝備，廣泛應(yīng)用于集成電路、半導(dǎo)體照明、功率器件、先進(jìn)封裝、微機(jī)電系統(tǒng)、第三代半導(dǎo)體、新能源光伏、新型顯示、真空電子、新材料、鋰離子電池等領(lǐng)域。

中微公司(688012.SH)：公司主要從事高端半導(dǎo)體設(shè)備及泛半導(dǎo)體設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司主要為集成電路、LED外延片、功率器件、MEMS等半導(dǎo)體產(chǎn)品的制造企業(yè)提供刻蝕設(shè)備、MOCVD設(shè)備及其他設(shè)備。

安集科技(688019.SH)：在功能性濕電子化學(xué)品板塊，該公司成功研發(fā)應(yīng)用于集成電路制造及先進(jìn)封裝領(lǐng)域的電鍍液及添加劑產(chǎn)品系列，初步完成電化學(xué)鍍技術(shù)平臺(tái)的建立，銅電鍍液添加劑在先進(jìn)封裝領(lǐng)域已進(jìn)入客戶驗(yàn)證階段，進(jìn)展順利，這是公司在原有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的又一突破。

拓荊科技(688072.SH)：國(guó)內(nèi)唯一一家產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用的集成電路PECVD、SACVD設(shè)備廠商，主要產(chǎn)品為半導(dǎo)體薄膜沉積設(shè)備包括PECVD設(shè)備、ALD設(shè)備及SACVD設(shè)備三個(gè)系列。

天岳先進(jìn)(688234.SH)：公司是一家國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的寬禁帶半導(dǎo)體（第三代半導(dǎo)體）襯底材料生產(chǎn)商，主要從事碳化硅襯底的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于微波電子、電力電子等領(lǐng)域。寬禁帶半導(dǎo)體襯底材料在5G通信、電動(dòng)汽車、新能源、國(guó)防等領(lǐng)域具有明確且可觀的市場(chǎng)前景，是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)重要的發(fā)展方向。