概念追蹤 | 硅料暴漲31%！龍頭企業(yè)依舊業(yè)績(jī)霸榜 機(jī)構(gòu)看好短期超跌反彈投資機(jī)會(huì)(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)2月1日消息，本周國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料成交均價(jià)為21.75萬(wàn)元/噸，環(huán)比節(jié)前價(jià)格漲幅為31.02%；單晶致密料成交均價(jià)為21.52萬(wàn)元/噸，環(huán)比節(jié)前價(jià)格漲幅為31.22%，多晶硅料價(jià)格環(huán)比大幅上漲。天風(fēng)證券研報(bào)指出，此前隨著硅料價(jià)格的一路走跌，市場(chǎng)預(yù)期2023年硅料價(jià)格中樞可能降至10萬(wàn)以下。隨著需求的回升，硅料價(jià)格短期形成支撐。在2023年硅料產(chǎn)業(yè)鏈供大于求的情況下，看好頭部硅料企業(yè)隨著硅料價(jià)格短期超跌反彈帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。

硅業(yè)分會(huì)表示，多晶硅價(jià)格本周漲幅主要體現(xiàn)在：

第一，本周價(jià)格波動(dòng)幅度是跨周計(jì)算的結(jié)果；

第二，節(jié)前硅片價(jià)格率先企穩(wěn)上漲，硅片企業(yè)開(kāi)工率也大幅提升，硅料需求有相對(duì)可觀的增量；

第三，節(jié)后第一周硅料采購(gòu)需求大幅增加，支撐硅料價(jià)格延續(xù)上漲走勢(shì)。

值得注意的是，多晶硅價(jià)格從2022年11月份以來(lái)一度持續(xù)跌勢(shì)運(yùn)行，2023年首周單晶致密料價(jià)格從高點(diǎn)30.60萬(wàn)元/噸降至17.62萬(wàn)元/噸，跌幅高達(dá)42.4%。其后因春節(jié)影響，價(jià)格有所回升，市場(chǎng)意見(jiàn)認(rèn)為目前行業(yè)尚處在不穩(wěn)定階段，市場(chǎng)供需關(guān)系相對(duì)脆弱。

盡管去年年末硅料價(jià)格出現(xiàn)較大幅度的下跌，但依然不影響硅料硅片相關(guān)企業(yè)盈利。從光伏產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股的業(yè)績(jī)預(yù)告情況來(lái)看，硅料企業(yè)依然是盈利狀況最亮眼的方向之一。

在目前已披露業(yè)績(jī)預(yù)告的硅料企業(yè)中，通威股份與大全能源繼續(xù)霸榜凈利潤(rùn)前兩位。龍頭通威股份預(yù)計(jì)2022年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為252億-272億元，同比增長(zhǎng)207%-231%;另一龍頭硅料廠商大全能源預(yù)計(jì)2022年年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為190億元到 192億元，同比增長(zhǎng)231.94%到235.44%。

同時(shí)，不少公司還正在規(guī)劃產(chǎn)能擴(kuò)張。例如，通威股份預(yù)計(jì)，2023年其高純晶硅產(chǎn)能將達(dá)35萬(wàn)噸，電池產(chǎn)能將達(dá)到80-100 GW。大全能源規(guī)劃在2023年內(nèi)將20萬(wàn)噸多晶硅項(xiàng)目建成投產(chǎn)，屆時(shí)累計(jì)年產(chǎn)能可實(shí)現(xiàn)30.5萬(wàn)噸。

對(duì)于硅料價(jià)格后市，硅業(yè)分會(huì)分析稱，根據(jù)上下游排產(chǎn)計(jì)劃，預(yù)計(jì)一季度硅料供需相對(duì)平衡，在下游開(kāi)工率提至正常運(yùn)行狀態(tài)且正常采購(gòu)的情況下，硅料價(jià)格基本可維持平穩(wěn)運(yùn)行。

硅業(yè)分會(huì)預(yù)計(jì)，短期內(nèi)硅片開(kāi)工率上調(diào)、采購(gòu)需求增加，將作為主要?jiǎng)恿χ喂枇蟽r(jià)格持穩(wěn)上漲。產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格高點(diǎn)，可根據(jù)終端需求對(duì)組件端價(jià)格的普遍接受度推算。

天風(fēng)證券研報(bào)指出，此前隨著硅料價(jià)格的一路走跌，市場(chǎng)預(yù)期2023年硅料價(jià)格中樞可能降至10萬(wàn)以下。隨著需求的回升，硅料價(jià)格短期形成支撐。在2023年硅料產(chǎn)業(yè)鏈供大于求的情況下，看好頭部硅料企業(yè)隨著硅料價(jià)格短期超跌反彈帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。

相關(guān)概念股：

大全能源(688303.SH)：當(dāng)前公司硅料產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到11.5萬(wàn)噸/年，公司是一線硅料企業(yè)。后續(xù)公司規(guī)劃了包頭基地20萬(wàn)噸硅料產(chǎn)能，其中1期10萬(wàn)噸已經(jīng)開(kāi)始建設(shè)，預(yù)計(jì)2023年終投產(chǎn)，屆時(shí)公司硅料產(chǎn)能將達(dá)到21.5萬(wàn)噸/年。

通威股份(600438.SH)：2022年至今公司與美科硅能源、雙良硅材料、云南宇澤、青海高景、隆基綠能共計(jì)簽約硅料采購(gòu)長(zhǎng)單5份，合計(jì)105.9萬(wàn)噸，鎖單時(shí)間持續(xù)至2027年，公司2022-2023年產(chǎn)能已經(jīng)100%被鎖定。

特變電工(600089.SH)：2022年硅料市占率躍居行業(yè)第二。2022Q2新疆產(chǎn)線技改完成，2022年有效產(chǎn)能預(yù)計(jì)達(dá)到12萬(wàn)噸，同時(shí)內(nèi)蒙古、準(zhǔn)東新產(chǎn)能建設(shè)加速，其中內(nèi)蒙10萬(wàn)噸預(yù)計(jì)2022H2釋放，準(zhǔn)東一二期各10萬(wàn)噸產(chǎn)能分別于2023H2/2024H2釋放，公司2023/2024年多晶硅總產(chǎn)能預(yù)計(jì)分別為30/40萬(wàn)噸。