馬斯克又可能被起訴？交付量披露前拋售特斯拉(TSLA.US)股票36億美元，被質(zhì)疑內(nèi)幕交易

除了可能因為四年前的一條私有化推文賠上幾十億美元，特斯拉CEO馬斯克還面臨涉嫌內(nèi)幕交易的新麻煩。

特斯拉(TSLA.US)本月2日公布四季度交付量連續(xù)第三季遜于華爾街預(yù)期，2022年全年交付量由此只有131萬輛，較150萬輛的目標(biāo)相差近13%。數(shù)據(jù)公布后的首個交易日3日，特斯拉新年“開門黑” ，股價盤中暴跌15%、收跌逾12%，創(chuàng)2020年9月以來最大日跌幅，股價跌至2020年8月以來低谷。

在交付量公布前，12月14日披露的遞交美國證監(jiān)會(SEC)文件顯示，截至12月14日的三日內(nèi)，馬斯克共計出售2200萬股特斯拉股票，價值35.8億美元。特斯拉股價2022年初以來已經(jīng)累跌超過60%，值此市值腰斬的危急時刻，馬斯克不僅沒有回購自家股票提振市場信心，甚至還在賣出，全年累計售股總額接近400億美元。

值得一提的是，馬斯克12月拋售的交易均價為163美元，比1月3日特斯拉股價重挫后的收盤價108.1美元高將近34%。也就是說，如果在交付數(shù)據(jù)公布后拋售，他會損失約12億美元。

媒體指出，馬斯克恰恰在披露重要的交付量數(shù)據(jù)前大舉拋售了特斯拉股票，如此巧合的時點引發(fā)了一個關(guān)鍵的質(zhì)疑，特斯拉已經(jīng)有將近兩個月沒有向投資者公開業(yè)績指引，馬斯克在出售股份時是否知道公司的業(yè)績放緩?

曾在美國國會的內(nèi)幕交易相關(guān)聽證會上作證的專家、杜克大學(xué)證券法教授James Cox評論稱，以上疑問應(yīng)該是美國證監(jiān)會(SEC)非常感興趣的。具體來說，問題就是，在那樣一個關(guān)鍵的時刻，馬斯克知道什么，他拋售股票時市場又是什么預(yù)期。

有評論指出， SEC的規(guī)定通常禁止企業(yè)內(nèi)部人員在了解非公開的重大信息時交易公司證券，但例外的情況也很多。比如高管和董事可以根據(jù)預(yù)先設(shè)立的書面證券交易計劃買賣公司股票，這是證券法允許的10b5-1計劃。

馬斯克之前也曾按照2021年12月結(jié)束的10b5-1計劃出售股票。在2022年12月的最近這次出售披露文件中，并未顯示馬斯克是利用10b5-1計劃交易。不過，SEC的規(guī)定也沒有要求馬斯克，必須在信披表格中顯示他是否在運用10b5-1計劃。

對于在披露交付數(shù)據(jù)前出售股票一事，馬斯克本人和特斯拉公司都未回應(yīng)媒體的置評請求。SEC謝絕置評。

SEC是否介入馬斯克的內(nèi)幕交易調(diào)查還有待觀察。喬治敦大學(xué)證券法教授Donald Langevoort對此評論稱，馬斯克有沒有可疑?有。他的交易是不是完全可能有其他的解釋?當(dāng)然可能。但執(zhí)法過程就是如此。

去年特斯拉股價跌跌不休 新年全球價格戰(zhàn)凸顯需求擔(dān)憂

馬斯克披露出售股票的當(dāng)周，特斯拉股價五日累跌16%，創(chuàng)2020年3月新冠疫情暴發(fā)以來最大周跌幅。特斯拉的市值兩年多來首次跌破5000億美元，馬斯克當(dāng)周痛失首富寶座。

披露出售股票一周后的12月22日，特斯拉盤中一度跌超10%，此后馬斯克急忙表態(tài)，稱至少在2024年前，不會再減持股票。這仍未能阻止跌勢，2022年全年，特斯拉累計跌約65%，創(chuàng)2010年上市以來最大年跌幅，僅四季度一個季度的跌幅就接近54%。

2022年特斯拉股價“跌跌不休”的部分原因是，華爾街知名分析師降低了對特斯拉和整個電動汽車行業(yè)的預(yù)期，再加上馬斯克不斷拋售特斯拉股票，以及他將工作重心放在了剛收購的推特上。市場對特斯拉需求疲軟的擔(dān)憂一直在加劇。

本月初，特斯拉在中國啟動最大幅度的降價，售價創(chuàng)歷史新低，最高降幅13%，在日本也開始降價，上周特斯拉又掀起全球價格戰(zhàn)，在歐美大降價，最高降幅達(dá)20%。

如此大刀闊斧的降價促銷，或許表明特斯拉為了提高銷量已經(jīng)“殺紅了眼”，也可能暗示了當(dāng)下特斯拉的處境確實不妙。12月末有關(guān)上海超級工廠放假停產(chǎn)時間延長的消息也引發(fā)了市場對“特斯拉賣不動”的擔(dān)憂。

本文編選自“華爾街見聞”，智通財經(jīng)編輯：玉景。