Jefferies：上調菲利普莫里斯(PM.US)評級至“買入” 目標價118美元

智通財經APP獲悉，在菲利普莫里斯(PM.US)完成收購瑞典無煙煙草產品制造商Swedish Match后，Jefferies發(fā)表研報，將菲利普莫里斯評級從“持有”上調至“買入”，目標價為118美元。分析師Owen Bennett及其團隊還認為，菲利普莫里斯正在引領行業(yè)向新型煙草制品(RRP，Reduced Risk Products，即減害產品)的轉變。

“從長期來看，我們一直對菲利普莫里斯持建設性態(tài)度，因為它正在引領著向未來煙草模式的轉變，包括RRP和‘超越尼古丁’(Beyond Nicotine)。就前者而言，菲利普莫里斯是全球領先者，該公司在RRP方面的份額估計為23%，相比之下，可燃煙草的份額為21%?！?/p>

據(jù)了解，上周菲利普莫里斯在發(fā)布第四季度財報之前重申了此前提供的業(yè)績指引。該公司表示，預計其2022年全年業(yè)績將大致符合去年10月提供的預測，即在不包括收購Swedish Match的影響下，有機預估凈營收增長、預估加熱煙草單位出貨量以及預估經調整攤薄后每股收益將在匯率中性的基礎上實現(xiàn)增長。目前，該公司營收已連續(xù)5個季度超過預期，并連續(xù)12個季度實現(xiàn)每股收益超預期。