減持東方財(cái)富(300059.SZ)逾15% 中信保誠(chéng)王睿：接下來(lái)市場(chǎng)可能會(huì)演繹價(jià)值搭臺(tái)成長(zhǎng)唱戲的經(jīng)典行情

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，1月17日晚間，中信保誠(chéng)基金王睿旗下產(chǎn)品四季報(bào)出爐。王?，F(xiàn)任基金資產(chǎn)總規(guī)模95.92億元，較三季度末微降4.17億元，任職期間最佳基金回報(bào)251.39%。值得一提的是，王睿2022年榮獲第九屆中國(guó)基金業(yè)英華獎(jiǎng)三年期股票投資最佳基金經(jīng)理。

王睿表示，往明年看，經(jīng)濟(jì)的悲觀預(yù)期不斷得到修正，成長(zhǎng)股短期的利空因素也大部分落地，他認(rèn)為接下來(lái)市場(chǎng)可能會(huì)演繹價(jià)值搭臺(tái)成長(zhǎng)唱戲的經(jīng)典行情。

王睿稱(chēng)，2022年四季度市場(chǎng)指數(shù)整體呈現(xiàn)箱體震蕩態(tài)勢(shì)，以滬深300為代表的權(quán)重股表現(xiàn)優(yōu)于創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板為代表的成長(zhǎng)股。10月初市場(chǎng)預(yù)期較為混亂，呈現(xiàn)普遍調(diào)整狀態(tài)；二十大召開(kāi)后，各項(xiàng)預(yù)期趨于明朗，地產(chǎn)和消費(fèi)的復(fù)蘇預(yù)期更加確定，相關(guān)板塊如金融地產(chǎn)，餐飲消費(fèi)等出現(xiàn)一波較為明顯的股價(jià)修復(fù)。在市場(chǎng)整體流動(dòng)性有限的情況下，權(quán)重股的上漲分流了部分成長(zhǎng)股的參與資金；同時(shí)市場(chǎng)情緒放大了成長(zhǎng)股短期的利空因素，或是導(dǎo)致本季度成長(zhǎng)股相對(duì)價(jià)值股和消費(fèi)股跑輸較多的重要原因。

持股方面，王睿稱(chēng)，四季度調(diào)整較少，小幅增加了順周期和消費(fèi)的持倉(cāng)，但大部分倉(cāng)位還是集中在光伏、電動(dòng)車(chē)、軍工、新材料等為代表的成長(zhǎng)股上。這些成長(zhǎng)板塊經(jīng)歷了四季度的殺跌后，目前性?xún)r(jià)比非常突出，勝率和賠率都在不斷累積，有望未來(lái)爭(zhēng)取超額收益。

以王睿管理時(shí)間最長(zhǎng)，且管理規(guī)模最大的信誠(chéng)優(yōu)勝精選混合A為例，截止2022-12-31，該基金期末總份額為14.23億份，相比2022-09-30，減少0.33億份(本季申購(gòu)數(shù)為0.04億份，贖回?cái)?shù)為0.37億份)。報(bào)告期內(nèi)，該基金A類(lèi)份額凈值增長(zhǎng)率為-0.51%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為1.62%；C類(lèi)份額凈值增長(zhǎng)率為-0.65%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為1.62%。

該基金的前十大重倉(cāng)股分別是晶盛機(jī)電(300316.SZ)、TCL中環(huán)(002129.SZ)、東方財(cái)富(300059.SZ)、納思達(dá)(002180.SZ)、寧德時(shí)代(300750.SZ)、當(dāng)升科技(300073.SZ)、中國(guó)中免(601888.SH)、宏發(fā)股份(600885.SH)、恒生電子(600570.SH)、新宙邦(300037.SZ)。

其中，中國(guó)中免、宏發(fā)股份、新宙邦新進(jìn)該基金前十大重倉(cāng)股。此外，四季度，王睿小幅增持TCL中環(huán)，大幅減持東方財(cái)富，持股數(shù)減少100萬(wàn)，減持幅度達(dá)15.38%，小幅減持納思達(dá)、恒生電子。