大和：重申永達(dá)汽車(03669)“買入”評級 目標(biāo)價下調(diào)至8港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報告稱，重申永達(dá)汽車(03669)“買入”評級，目標(biāo)價由9.16港元下調(diào)至8港元。公司發(fā)盈警，預(yù)計去年純利同比跌不少于43%，超出該行預(yù)期，去年第四季度經(jīng)銷商門店的運(yùn)營仍然充滿挑戰(zhàn)，預(yù)計去年第四季度新車銷量按季小幅增長至6萬輛，預(yù)計去年全年新車銷量同比下降8%，售后收入同比下降12%。

該行認(rèn)為，雖然去年豪華車銷量的基數(shù)較低，但該行預(yù)計今年的需求前景不明朗，因為許多入門級豪華車的需求已在去年提前完成，認(rèn)為其售后收入將會反彈，但認(rèn)為公司目前估值具吸引力，但下調(diào)2022-23年的純利預(yù)測16%-24%。另預(yù)計保時捷銷量可能會在2023年恢復(fù)到2021年的水平，同比增長15%。預(yù)計其今年售后收入將反彈18%，因為客流量可能會從2023年第二季度開始同比和按季有所改善。